ЕЦБ и Сантандер постигнаха споразумение с Popular да поемат контрола над Banco Popular. Тази сутрин ЕЦБ активира резолюцията и одобри продажбата на субекта, председателстван от Емилио Сарачо, на групата в Сантандер на стойност едно евро.
Тази сутрин CNMV спря котировките на Banco Popular. От друга страна, Сантандер обяви, че ще издаде увеличение на капитала от 7 000 милиона евро, за да поеме банката, нещо, което очевидно инвеститорите от Сантандер не са много харесали.
Banco Santander, с председател Ana Patricia Botín, поема Banco Popular и слага край на тази безкрайна сапунена опера. След като активира Европа за спасяване на банката в Мадрид поради риск от фалит, Banco Santander го прие за стойност едно евро, доста символична цифра.
Освен това Banco Santander обяви, че ще извърши увеличение на капитала на стойност 7000 милиона евро, на което клиентите на Banco Santander могат да присъстват, тъй като според Santander това е повече от гарантирано.
Сантандер е информирал CNMV, че увеличението на капитала, което възнамерява да извърши, ще позволи да се засили необходимия капитал и да се покрият предвидените разпоредби. Процесът на преструктуриране, активиран от ЕЦБ, предлага пълна амортизация на акциите, които са в обращение, преобразуване на 1 250 милиона в конвертируеми условни облигации (CoCos) в капитал и трансформация на подчинения дълг в акции.
Banco Santander вече приветства клиентите на Banco Popular, които стават част от групата Santander.
Президентът Ана Ботин заяви тази сутрин, че „те ще работят усилено, за да предложат най-доброто обслужване на клиентите по време на преходния период и в бъдеще“, тя също заяви, че интеграцията на Santander и Popular укрепва географската диверсификация на групата и че това ще позволяват му да изпълнява всички ангажименти с клиенти и акционери ”.
Според анализатори на Banco Santander очакваната възвръщаемост на инвестициите е между 13% и 14% за 2020 г. Освен това се очаква печалба на акция през 2019 г. Субектът, резултат от сливането на Santander и Popular, ще увеличи рентабилността си и ще генерира струват синергии близо 500 милиона евро годишно от 2020 г. с едни от най-добрите коефициенти на ефективност в банковия сектор в Испания и Португалия. От само себе си се разбира, че този съюз ще позволи на компанията да има по-голям потенциал за растеж на приходите.
По отношение на увеличението на капитала на Banco Popular, Сантандер посочи, че ще направи 7,9 милиарда евро провизии за необслужвани активи, включително 7,2 милиарда за активи за недвижими имоти. Това действие ще измести нивото на покритие на риска, свързано с дейността в областта на недвижимите имоти, от 45% на 69%, цифра над средната за сектора, която е 52,23%. С това Групата се надява да намали активите на недвижими имоти на Popular, както направи Сантандер през последните години.
Европейската резолюция
Спасяването на popular се случва след риска от фалит на Banco Popular и след проверка на неговата неизпълнима ситуация.
След катастрофалните седмици на предприятието на фондовия пазар и жестокото падане на акциите му, ЕЦБ подложи на платежоспособността на банката проучване, където беше установено, че не е достатъчно банката да продължи пътуването си със собствени средства.
Както заяви FROB, „Процесът е задействан от ЕЦБ, след като е проверил неизпълнимото състояние на субекта и необходимостта от намеса за постигане на целите от обществен интерес, както се изисква от европейските регламенти за преструктуриране.
Декларацията за нежизнеспособност е създадена от проблеми с ликвидността, поради влошаването на депозитите му през последните месеци и несигурността на частните му планове за евентуално влошаване на баланса на предприятието. Решението за разрешаване и използване на правния инструмент, предвиден за случаи като този, се основава на необходимостта да се гарантира финансова стабилност, която предотвратява заразяването на останалата част от пазара ”.
Чрез тези декларации ЕЦБ гарантира безопасността на вложителите и клиентите на банката и елиминира въздействието, което това може да причини върху публичните финанси на държавата.
Тази сутрин Фондът за преструктуриране на банката обяви:
„Като част от изпълнението на процеса на преструктуриране, всички неизплатени ценни книжа на Banco Popular са амортизирани, както и акциите, получени в резултат на конвертирането на допълнителни капиталови инструменти от ниво 1. Всички инструменти на регулаторния капитал от втори ред, издадени от Banco Popular в новоиздадени акции на банката, които са придобити от Banco Santander на цена от 1 евро. Операцията се извършва без ангажиране на публични субекти или публични ресурси, освен че не засяга обикновения кредитор или депозит ”.
Бивши акционери губят всичките си пари
Защото Banco Santander е поел 100% от акциите на Banco Popular. Бившите акционери претърпяха удар, който ги накара да загубят 100% от притежаваните от тях акции в предприятието.
В резолюцията, изпълнена тази сутрин, Съветът за единно решение (SRB) прехвърли на Banco Santander 100% от акциите и капиталовите инструменти на Banco Popular, това означава, че акционерите са загубили всичките си инвестиции в мадридската банка.
За да оправдае това, Единният европейски механизъм за преструктуриране на кредитни институции обяви, че положението на банката е критично и че е изложена на сериозен риск от фалит. Ако това не беше направено, не само акционерите щяха да загубят парите си.
Сантандер, соло лидер
С покупката на Banco Popular банката, председателствана от Ана Патриша Ботин, е единственият лидер в испанския банков сектор.
С окончателното одобрение на покупката на Banco Popular, Banco Santander ще се превърне в една от банките с най-големите активи в Испания, в допълнение към бизнес данните, пренесени от мадридския субект.
Сантандер е шестата по големина банка по отношение на активите на испанска територия, но с покупката на Popular тя ще се класира на 3-то място след други субекти като CaixaBank и BBVA, субекти, оглавили класацията поради поглъщанията, които те извършиха по време на кризата на спестяванията банки.
В цикъл като настоящия, когато лихвените проценти са 0%, а ROE на банката е толкова влошен, всяка опция за постигане на добра рентабилност е разумна възможност.
Сантандер винаги е била компания, която се е характеризирала с нарастване чрез придобиване на други компании, но след кризата на спестовните банки групата отсъства при покупката на същата, което кара CaixaBank и BBVA да изпреварват по обем на активността.
Както беше посочено на последната пресконференция от главния изпълнителен директор на Сантандер Хосе Антонио Алварес, „Сантандер е банка, която изисква минимална възвръщаемост от 15% или 16%, поради което не се намесихме в процеса на усвояване на спестовните банки. ”. Освен това съветникът посочи, че банката винаги е анализирала всички операции, както тези, които са били изпълнени, така и тези, които не са.