Системната криза е срив на системата в резултат на верижна реакция от негативни последици, които засягат голям брой сектори или икономики и липсата на инструменти за решаване на бедствието.
Първоначалното събитие на системна криза може да има различен характер, финансов, здравен, екологичен, недостиг на природни ресурси и т.н. и причинява ефект на заразяване, който засяга както финансовите пазари, така и реалната икономика.
Ефектите от системна криза се трансформират в масивни фалити на компании, унищожаване на работни места, високи нива на дълга като последица от свиването на кредитите, предлагани от банките, и срив на частното потребление.
Последици от системна криза
При системните кризи липсват глобални решения, които са еднакво приложими за всички страни. Вместо това те обикновено предполагат структурни промени в страните и промени в парадигмата за постигане на радикални трансформации, според които вектори на техните икономики.
Например реформи за по-гъвкав пазар на труда, реформи в публичните пенсии, реформи в околната среда, реформи в концепцията за начина на работа лично или онлайн и т.н.
В резултат на негативните последици от кризата бизнес моделите на много компании престават да бъдат печеливши и угасват, като в същото време се появяват нови финансово и оперативно по-ефективни.
Въпреки това, дори и с проведените реформи, скринингът на живота и смъртта на толкова много други може да продължи. Това представлява болезнен, но необходим процес на реорганизация, за да се продължи с продуктивна и несубсидирана икономическа дейност, при която държавата не преглъща предимствата на печелившите компании в полза на издръжката на други, които, ако не получат публична помощ, биха вече са се провалили.
Творческо унищожаванеВместо това тези средства биха могли да се използват за инвестиране в други дейности, които са демонстрирали печеливши бизнес модели с течение на времето, но които поради кризата изпитват краткосрочни или евентуални икономически трудности.
Като цяло тези кризи не се преодоляват за една нощ, но обикновено се извършват няколко години и дълбоки трансформации, докато икономиките на страните се върнат на нивата на заетост и общо производство преди кризата.
За да го облекчат, страните могат да изберат експанзивна парична политика, основана на увеличаване на парите в обращение чрез увеличаване на публичните разходи, които обикновено се превръщат в увеличаване на държавния дълг и подхранват порочния кръг на нарастване на частния дълг. Или ограничителни парични политики, състоящи се от намаляване на паричното предлагане в обращение чрез повишаване на лихвените проценти, за да се избегне допълнителен дълг и да се ограничи инфлацията.
Примери за системни кризи
Някои примери за скорошни системни кризи са здравната криза, причинена от Covid-19, и финансовата криза от 2007 г., причинени от спукването на балона с недвижими имоти.
И двете събития доведоха до срив на световната икономика. Те засегнаха напречно голям брой сектори в много страни, причинявайки фалит на компании и оставяйки безработни милиони хора по целия свят.
В първия случай появата на вируса доведе до задължителни домашни арести, прилагани в голям брой държави на пет континента, които парализираха икономическата активност на всички сектори, които се занимаваха лице в лице или не бяха адаптирани към цифровия модел .
Във втория случай избухването на жилищния балон поради нарастването на просрочията и неизпълненията на ипотечния пазар в САЩ доведе до драстични спадове на много финансови продукти (секюритизации, ипотечни облигации или MBS, CDO), на които се основава голям част от растежа на тази икономика.
След като простъпките започнаха да никнат и засегнаха първите активи с фалита на Lehman Brothers, ефектът на заразяване върху други финансови субекти беше неудържим и това оказа влияние върху глобалната реална икономика с негативни ефекти, продължили във времето.