Дружество за инвестиционни услуги (ESI) е всяко образувание, упълномощено в Испания да развива дейности и услуги на пазарите на ценни книжа.
На първо място, трябва да се вземе предвид, че „ESI“ не са единствените, оторизирани да предоставят инвестиционни услуги. Също така кредитните институции, които имат разрешение от Банката на Испания, могат да ги отпускат.
Компаниите за инвестиционни услуги се раждат с цел да предложат специализирана услуга. По принцип те се опитват да бъдат алтернатива на кредитните институции по отношение на определени инвестиционни услуги. Освен това, за да упълномощи ESI да предоставя инвестиционни услуги, по закон се изисква изпълнителните членове да са признали професионалната почтеност в сектора. Поради тази причина степента на специализация на този тип фирми обикновено е доста висока.
Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) е компетентният надзорен орган, който разрешава тези услуги за привличане, управление и инвестиране на средства на трети страни.
Надзор на компании за инвестиционни услуги в Испания
Съгласно регламентите CNMV контролира всички онези субекти, упълномощени да предоставят инвестиционни услуги:
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с Еторо- Фирми за инвестиционни услуги
- Дружество за ценни книжа (SV)
- Агенция за акции (AV)
- Дружество за управление на портфейла (SGC)
- Управляващи дружества на институции за колективно инвестиране (SGIIC)
- Национални кредитни институции (доставчици на инвестиционни услуги)
- Чуждестранни кредитни институции (оторизирани да оперират в Испания)
В допълнение към това, инвеститорът може да провери в официалните записи на CNMV кои лица са наистина упълномощени. В случай на кредитни институции, инвеститорът трябва да отиде в официалните регистри на Bank of Spain.
Законово EAF (финансови консултантски фирми) не се разглеждат в рамките на тази регулаторна рамка, свързана с "инвестиционни услуги".
Видове компании за инвестиционни услуги в Испания
Следното е регламентирано в Закона за пазара на ценни книжа и в ДР 217/2008 от 15 февруари относно правния режим на дружествата за инвестиционни услуги:
- Дружество за ценни книжа (SV): Те са легитимирани да предлагат всякакви инвестиционни услуги, както за други, така и за свои собствени.
- Агенция за акции (AV): Те са упълномощени да работят само за чужда сметка.
- Дружество за управление на портфейла (SGC): Неговите функции се ограничават до дискреционно управление и консултиране на инвестиционни портфейли.
Дейности и услуги, предоставяни от компании за инвестиционни услуги
| Дейности и услуги | SV | ср | SGC |
|---|---|---|---|
| Финансови съвети за компании и инвеститори | ДА | ДА | ДА |
| Дискреционно управление на портфейла | ДА | ДА | ДА |
| Приемане, предаване и изпълнение на поръчки от трети страни | ДА | ДА | НЕ |
| Абонамент за издания и публични предложения за продажба (OPV) | |||
| ДА | ДА | НЕ |
| ДА | НЕ | НЕ |
| Депозит и администриране на финансови инструменти | ДА | ДА | НЕ |
| Предоставяне на кредити и заеми на инвеститори | ДА | НЕ | НЕ |
| Самостоятелна заетост | ДА | НЕ | НЕ |