Ниските лихвени проценти, които ЕЦБ е приложила и които толкова са удавили европейските банки, отново правят своето. Все още е неизвестно кога Марио Драги ще произнесе и промени тези политики, за момента обектите се опитват да се адаптират по възможно най-добрия начин, въпреки че това ги кара да премахнат продуктите от търговската си оферта. Този път това беше холандската банка ING Bank, която беше принудена да не подновява звездния си депозит - портокаловия депозит.
В сряда научихме, че холандската банкова група ING BANK е решила да не подновява един от най-търсените си продукти, един от звездните си продукти, който се откроява толкова много в търговската си оферта, Orange Orange. Ниските лихвени проценти на ЕЦБ най-накрая успяха да го направят, депозит, който не за първи път е застрашен от тези политики с нулеви лихви, но че ситуацията и несигурността от неизвестността кога лихвите ще се повишат отново го направиха неустойчиво за компанията.
Както казахме, портокаловият депозит беше един от звездните продукти на банката, продукт, който надхвърли възвръщаемост от 4% и предлагаше възможност да направим парите на клиентите печеливши, без да поемаме никакъв риск. Продукт, който беше много добре приет на пазара и който много клиенти копнееха за изчезването му.
Въпреки че холандската банка продължава да поддържа известната си платена сметка, Orange сметка, с възнаграждение от 0,10%, банката обяви, че тези политики не благоприятстват консервативните спестовни продукти и значително намаляват предлагането на банкови продукти за този тип клиенти, които търсят за сигурност и доходност за спестяванията им.
Както можем да видим в медиите, на срещата, организирана от ЕЦБ миналата седмица, Марио Драги, председател на ЕЦБ, повтори след срещата, че лихвените проценти ще продължат както са в момента и че той не предвижда покачване на тях, дори след като е започнала стандартизацията на QE „Количествено олекотяване“. Въпреки че възможността за нов спад на лихвения процент от паричната власт е елиминирана, спад, който би направил банковия бизнес неустойчив.
Все по-неустойчивият банков бизнес
Политиките за ниски лихвени проценти, които се прилагат през последните години от ЕЦБ, засягат особено големите банкови групи, които виждат как бизнесът им става все по-неустойчив всеки ден.
Въпреки факта, че рентабилността е големият висящ проблем за испанските банки, които са в списъка, и че испанските банки са от цялата еврозона тези, които държат най-добрия показател, със среден ROE от 8,2%, банките виждат как техният бизнес става неустойчив в дългосрочен план и започна да изхвърля банкови продукти за консервативни клиенти, тъй като те се превърнаха в плъзгане за предприятието.
Според директора на финансовия сектор на IE Business School Мануел Ромера, банковият ROE е по-нисък от всякога, съотношение, което трябва да бъде около две цифри, за да се счита за оптимално за правилното развитие на банковия бизнес, то се претегля надолу с панорамата, поставена от ЕЦБ. Банките виждат как бизнесът им умира малко по малко с политиките на Марио Драги и единствената им възможност е да се слеят с други субекти, елиминирането на банкови продукти с фиксиран доход и в някои случаи е спомената възможната продажба. бази данни.
Хосе Луис Мартинес Кампузано, говорител на Испанската банкова асоциация (AEB), обясни, че „под трудността да се изчисли нивото на равновесните лихвени проценти, би ли имало смисъл официалните лихвени проценти да останат по някакъв начин на нулеви нива? дългосрочен? Ниската инфлация, която се случва, предлага свобода на маневриране на паричните власти по време на иницииране на повишаване на лихвения процент, но това не означава, че това увеличение ще се случи в даден момент ”. Той също така добави, че "потенциалните разходи, поети чрез поддържането им толкова ниски за дълъг период, трябва да бъдат оценени."
Естефания Гонзалес, говорител на личните финанси на Kelisto, заяви, че депозитният пазар преживява един от най-ниските си моменти от дълго време. Освен това той добави, че перспективите се очаква да продължат по този начин в краткосрочен план и че за консервативния спестител няма да има друга възможност за инвестиция, освен поемането на риск в акции, ако целта им е да получат рентабилност.
Какво ще се случи с консервативния клиент?
Тези изявления, които видяхме в предишния параграф, ясно показват твърдото решение на банките да се отърват от всички банкови продукти, които предлагат рентабилност, без да е необходимо да поемат рискове, но много банки продължават да ги използват, за да привлекат клиенти, предлагане на депозити с доходност доста над средната стойност.
Това, което трябва да е ясно за консервативния инвеститор, е, че фиксираният доход и интересите на консервативните спестовни продукти днес не са жизнеспособна инвестиционна алтернатива. Ниските лихвени проценти означават, че тези продукти са предназначени да изчезнат, освен ако не се нарушат политиките на ЕЦБ относно лихвените проценти.
Докато това продължава, ще видим как все повече и повече банки ще елиминират своите фиксирани депозити, превръщайки се в променлива доходност единствената инвестиционна алтернатива за постигане на рентабилност, като винаги се разчита на факта, че рисковете, които това носи, трябва да бъдат поети.
