Ливъриджът в деривативите се отнася до използването на повече капитал в инвестиция по отношение на баланса, който определен икономически агент трябва да инвестира.
Ливъриджът е инвестиционно решение и в никакъв случай не е задължение, следователно инвеститорът ще реши нивото на ливъридж според профила на инвеститора, който има по-голям или по-малък риск.
Важно е да се спомене, че ливъриджът трябва да се контролира, тъй като неконтролираното му използване може да има катастрофални последици за инвестиционната сметка на инвеститора. Ефектът на ливъридж при дериватите възниква, тъй като за да се работи в тях не е необходимо да се изплаща целият капитал, който трябва да се инвестира, а само част от него.
Тази част е известна като обезпечение и е необходима, за да имате право да оперирате с въпросния финансов актив. Следователно, по същото правило, ако инвеститорът не трябва да плати целия си капитал и само част, това му позволява да използва повече капитал и да генерира ефект на ливъридж или излишък на капитал.
Формула за изчисление на лоста
Формулата за изчисление е както следва:
Ливъридж = Номинален обем на търговията / салдо по сметката
Като номинален обем на договаряне, размерът на договора за деривати, който се договаря, и салдото по сметката, салдото, депозирано в сметката от инвеститора за инвестиране.
Друга много важна концепция, която трябва да имате предвид, е повикването на маржин, което е предупреждение, което ви предупреждава за използването на ливъридж във вашата позиция.
Формулата му за изчисление е следната:
Покана за маржин = собствен капитал / гаранции
Собственият капитал е салдото по сметката плюс / минус печалбата или загубата в позицията по всяко време и гарантира размера на капитала, необходим за опериране на въпросния актив.
В случай, че собственият капитал е равен или падне под гаранциите, брокерът автоматично ще затвори поръчката или поръчките, тъй като няма достатъчно капитал за покриване на необходимите гаранции. Като цяло финансовият посредник разполага с алармени системи, за да информира за тази ситуация, преди да се случи, така че инвеститорът да може да реагира.
Начини за покриване на маржин повикване
Има три начина за покриване на маржин повикване:
- Въведете операция с противоположния знак, за да направите a нетиране на длъжността.
- Добавете още капитал към сметката.
- Не действайте, чакайки пазарът да се обърне и акаунтът да излезе от ситуацията на маржин повикване (по-малко препоръчителна ситуация).
Пример за ливъридж на деривати
Нека да видим прост пример за ливъридж в дериватите.
Да предположим, че инвеститорът има депозирани 50 000 в своята парична сметка, свързана с пазарната сметка. Той решава да закупи 1 Future of Ibex 35 Plus на пазара, изпълнявайки поръчката на 9500 точки. Да предположим, че сте задържани като обезпечение 10 000 евро. Номиналният обем на договаряне в позицията е 95 000, умножен по 10, тъй като това е мултипликаторът на фючърсен договор на Ibex 35, така че обемът на договаряне е 95 000 евро.
Следователно лостът е както следва:
Ливъридж = 95 000/50 000 = 1,9
Инвеститорът използва 1,9 пъти повече капитал от салдото по сметката. Това съотношение е представено като 1: 1,9 и е много разумен лост, като се има предвид, че на неорганизираните пазари (OTC) ливъриджът може да достигне 1: 500 (това е много високо съотношение на ливъридж), например на Форекс пазара.
Оперативен ливъридж
