1. Основен
  2. Речник

Бета на портфолио - какво представлява, определение и концепция

Бетата на портфейла от ценни книжа е просто средно претеглената бета на ценните книжа в този портфейл.

Бета коефициентът на портфейла е мярка за чувствителност, която в по-голяма или по-малка степен значително улеснява изчисляването на риска на портфейла, като не се налага да се оценяват ковариациите между различните ценни книжа, които го съставят.

Общият риск на портфейла идва от сумата на систематичен риск и несистематичен риск на всяко от техните заглавия.

От двете допълнения получаваме:

  • Системният риск (първият): рискът се определя от пазара и е невъзможно да се намали.
  • Несистематичният риск (вторият): Както добре знаем, чрез диверсификация можем да намалим несистематичния риск, който в крайна сметка е нестабилността на сигурността «i».

Ефективни портфейли са тези, при които е елиминиран несистематичният риск, а рискът от тези портфейли се определя изключително от пазарните движения, т.е. Излагането на волатилност на пазара ще зависи от експозицията на ценните книжа, съставляващи портфейла, чрез бета коефициент (beta1).

Портфейлите трябва да се изграждат чрез оптимизиране на бета коефициента въз основа на фондов пазар цикъл на пазара, тоест на очакванията на пазара.

  • Бета> 1: бичи пазари.
  • Бета <1: мечи пазари.

Формула за бета на портфолио

След като сме изчислили индивидуално бета на ценните книжа (B1; B2;…; Bn), трябва само да знаем тежестта на всяка ценна книга в портфейла от ценни книжа (W1; W2;…; Wn).

Следователно бета на портфолиото (бета портфолио) ще бъде сборният продукт на различните бета и тегла на портфейла на всяка ценна книга.

Пример

Нека си представим, че имаме портфолио, съставено от две ценни книжа, Сантандер и Ендеса, които търгуват съответно на 5 и 19 евро. Следователно данните, които са ни необходими, за да изчислим бета на портфейла, ще бъдат бета на всяка акция и нейното тегло в портфейла.

След като изчислим позицията (%), просто трябва да умножим всеки бета коефициент по неговата позиция в портфолиото и да го добавим.

Бета на финансов актив

Популярни Публикации

САЩ и Израел напускат ЮНЕСКО поради напрежение с Палестина

След включването на Палестина в организацията, страни като САЩ публично обявиха, че напускат ЮНЕСКО, тъй като не намериха за толерантно държава като Палестина да се присъедини към организацията. Това решение на САЩ накара други страни като Израел да последват същите стъпки и да напуснат тази организация, коятопрочетете повече…

Битката за намаляване на публичния дълг в Европейския съюз

Европейските институции подчертават контрола върху публичните сметки и задлъжнялостта на страните. Но изглежда, че добрите новини не пристигат за Испания, тъй като тя регистрира най-големия дефицит в Европейския съюз. Испанският публичен дефицит е 4,5%, една десета под договоренияПрочетете повече…

Каталуния и опозицията принуждават испанското правителство да промени плановете за икономиката

Предвид нестабилността на държавата със ситуацията в Каталуния и трудностите при одобряването на тазгодишните бюджети, испанското правителство е принудено да повиши целта за дефицита за 2018 г. Освен това намерението на изпълнителната власт е да изпрати новия план в бюджета на Брюксел, който е повдигнато, което същопрочетете повече…

Спасяването на испански магистрали ще струва повече от 2000 милиона евро

Правителството изчислява, че разходите за спасяване на магистралите ще надхвърлят 2 милиарда евро. За да се възстановят разходите за това спасяване, магистралите ще бъдат обявени за обществен търг, което ще позволи на тази инфраструктура да се управлява от частни компании. В Economy-Wiki.com анализираме причините и разходите за спасяването на Прочетете повече…