Банкова криза е ситуацията, при която една или повече банки в държава или регион страдат едновременно от сериозни проблеми с неликвидността или несъстоятелността.
За да се разбере явлението банкови кризи, е необходимо предварително да се разбере структурата на баланса на банката. Най-важните характеристики в това отношение са:
- Високо ниво на ливъридж: Собствениците предоставят само малка част от парите, необходими за управлението на банката. Останалото се финансира чрез външни средства.
- Несъответствие на крайния срок: Инвестиции в дългосрочни активи (заеми, ипотеки и др.), Финансирани в краткосрочен план (депозити на възнаграждение, срочни депозити, краткосрочни заеми и др.)
Двата основни проблема, които характеризират банковата криза, са несъстоятелността и неликвидността. Въпреки че обикновено са силно свързани, те трябва да бъдат разграничени.
Неплатежоспособността е причинена от влошаване на стойността на активите на банката, по такъв начин, че е невъзможно да се изпълнят нейните договорни задължения. С други думи, ако загубите, претърпени от предприятието, са по-големи от собствените му средства, то няма да може да върне парите, които кредиторите му са му отпуснали. Това може да се случи по ред причини. Основните са процентите на престъпления, по-високи от очакваното, и намаляването на стойността на останалите активи, с които банката разполага.
Кризата с ликвидността настъпва, когато банките са изправени пред твърде много пасиви с падеж, без да разполагат с достатъчно пари или други ликвидни активи, за да ги задоволят. Това може да се случи, ако много вложители решат да изтеглят депозитите си едновременно или ако банката не е в състояние да рефинансира краткосрочния им дълг. По принцип може да се смята, че неликвидността сама по себе си не бива да води банка до фалит, тъй като, ако предприятието е платежоспособно, с подходящ лихвен процент то трябва да може да се рефинансира, за да посрещне плащанията.
В действителност и двата проблема често вървят ръка за ръка. Доверието е един от основните стълбове на банкирането с частични резерви, поради което кризите на ликвидност често се причиняват от кризи за платежоспособност (осъзнати или подозирани). С други думи, когато вложителите или кредиторите на дадено предприятие подозират, че може да има проблем с платежоспособността, те ще се опитат да получат поверените им пари възможно най-скоро, за да не понесат загуби. Ако всички лица действат по един и същ начин, това ще създаде банково управление и банката може да се провали. От друга страна, съществува и възможността да се случи обратното, тоест в резултат на проблеми с ликвидността банката е принудена да ликвидира неликвидни активи, което води до падане на тяхната цена, което накрая води до неплатежоспособност.
Причини за банкова криза
Вече видяхме кои са двете причини, поради които възникват банкови кризи, но как да стигнем до тази ситуация? Между икономистите няма консенсус относно поведението, което обяснява началото на тези кризи, така че ще представим някои от най-приетите теории:
Макроикономически
Макроикономическите фактори се смятат от мнозина за основната причина за банкова криза. Това е така, защото причините за банкови фалити обикновено са някаква комбинация от макроикономически явления, като настъпване на рецесия, падане на обменния курс, рязко увеличение на лихвените проценти и т.н. Тези „макро” фактори могат да доведат до спад на стойността на банковите активи, което води до възможна ситуация на несъстоятелност. Към това би трябвало да добавим и възможните масивни тегления на депозити поради недоверието на спестители, което увеличава проблема от страна на ликвидността.
По принцип както ръководителите, така и регулаторите и надзорните органи трябва да вземат предвид възможността тези събития да се случат и да подготвят институциите да се справят с тях. В действителност обаче това се оказва наистина сложно по две причини. Първо, повечето събития, които се случват в икономиката, не следват нормално разпределение, нито могат да бъдат напълно определени от миналата информация, така че използването на исторически данни за защита на субектите от екстремни събития не е напълно валидно. От друга страна, прекомерната защита срещу този тип неблагоприятни събития може драстично да намали рентабилността в добри времена, като по този начин мениджърите и акционерите станат нетърпеливи.
Микроикономика
Следните причини са фокусирани върху осмислянето на събитията от анализа на частите, които взаимодействат в обектите:
А) Регулиране и надзор
За много икономисти дерегулацията, придружена от лош надзор, може да има опустошителни последици за банковата система. Това обяснение разбира, че при липса на адекватно регулиране икономическите агенти са склонни да се държат безразсъдно, като поемат изострени рискове.
Б) Счетоводни стандарти
Счетоводните стандарти рядко се считат за единствена или основна причина за банкова криза, но те често са отговорни за скриването и забавянето както на проблемите с платежоспособността, така и с ликвидността в предприятията. По-конкретно, отговорността в този смисъл се приписва на приемането на нови счетоводни стандарти, които изоставят традиционния принцип на предпазливост, като го заменят с принципа на справедливата стойност при оценката на стойността на активите на баланса, особено на финансовите активи.
В) Правителствена намеса
Понякога правителствата оказват натиск върху банките да отпускат заеми на определени клиенти с преференциални лихвени проценти. Ето защо някои виждат този тип поведение като засилване или ускоряване на банковите кризи.
Г) Морален риск и банкови привилегии
Друга от възможните причини, споменати за банкова криза, се крие в поведението на банките като последица от привилегиите, предоставени от държавата. Първо, благодарение на централната банка, банките гарантират, че потокът им от рефинансиране не е прекъснат в краткосрочен план. От друга страна, исторически правителствата също са спасявали кредиторите на субекти с публични пари. Ето защо, когато има широко разпространено очакване, че на никоя банка няма да бъде позволено да се провали или ако финансовата подкрепа в трудни времена е твърде лесна за получаване както от банките, така и от техните вложители, възниква така наречения морален риск. Системата за асиметрично възнаграждение, която генерира за банкерите (ако върви добре, печеля много, ако се лоши, не губя твърде много), може да подтикне към прекомерен риск.
Банкова стратегия и операции
В много случаи банковите проблеми могат да бъдат причинени от грешки в собствената им стратегия или оперативни провали. Някои от най-честите оперативни неуспехи са лоша оценка на отпуснатите заеми, прекомерна експозиция на лихви или обменни курсове, концентрация на заеми и свързани заеми и др.
Измама
Измамите са причина и за няколко големи банкови фалити, някои от които са завършили със сериозни банкови кризи. Високият ливъридж на банките означава, че дори относително малки инциденти с измами могат да доведат до неплатежоспособност. Някои известни примери за измамно банково поведение са Венецуела през 1994 г. и Доминиканската република през 2003 г.
Последици от банкова криза
Първата последица от банковите кризи обикновено е кредитна криза. Когато банките не разполагат с ликвидност за инвестиране, компаниите, които зависят от тези заеми, трудно получават капитала, необходим за управлението на техните операции.
Това отслабва цялостната икономическа система, както в краткосрочен, така и в дългосрочен план. Падането на ликвидността и инвестициите увеличават безработицата, намаляват държавните данъчни приходи и намаляват доверието както на инвеститорите, така и на потребителите (увреждайки пазарите на акции, което от своя страна ограничава достъпа на компаниите до капитал).
От друга страна, банковите кризи често имат значителни последици за спестителите на страната и данъкоплатците. Това е така, защото правителствените действия, опитващи се да спасят финансовия сектор, обикновено включват трансфери на богатство от данъкоплатците към банките и от спестителите към кредиторите. Например, рекапитализацията на неплатежоспособни банки представлява трансфер на богатство от данъкоплатците към банки, а широкото облекчаване на дълга чрез инфлация или девалвация на валута представлява трансфер на разходите от кризата към номиналните кредитори.