Договорът за управление на портфейл е документът, с който инвеститор делегира управлението на портфейла си на трета страна (управителя).
С други думи, инвеститорът поверява управлението на своя капитал на специализирани специалисти. По този начин той се стреми да печели по-високи доходи, отколкото би получил, ако самият той ръководи управлението на своите средства.
Основни характеристики на договора за управление на портфейл
Основните характеристики на договора за управление на портфейла са:
- Той регулира индивидуализираното администриране на инвестиционен портфейл, тоест мениджърът подписва различен договор с всеки от клиентите си.
- Това е двустранно споразумение, при което възникват задължения и за двете страни.
- Той не се изчерпва с един акт, но се установява непрекъсната връзка между клиента и мениджъра.
- Обикновено държавният регулатор определя какво трябва да бъде съдържанието на споразумението. Това могат да бъдат например задълженията за плащане на изпълнителя.
- Най-често срещаното е, че споразумението е за неопределен период и че може да бъде разрешено или прекратено едностранно (обикновено от инвеститора). Това, чрез предварително известие.
- Това е договор с обременителен характер. Тоест, тя е свързана с търговска дейност с доходоносна цел.
Условия на договора за управление на портфейла от ценни книжа
Могат да се разграничат два вида договори за управление на портфейл:
- Консултирано администриране: Мениджърът предлага само какви действия да се предприемат с инвестиционния портфейл, докато клиентът има окончателното решение.
- Дискреционно или изчерпателно администриране: Администраторът се ползва с пълна свобода и не изисква одобрението на инвеститора за извършване на операции.
Участници в договор за управление на портфейл
Участниците в договор за управление на портфейл са:
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с Еторо- Ръководител: Институцията е тази, която пази портфолиото от името на своя собственик. Тази работа се пада на кредитни институции или компании за инвестиционни услуги. Последните се характеризират с управлението на финансови активи на трети страни като основна дейност.
Мениджърът има мандат да управлява портфолиото въз основа на интересите на своя клиент. Следователно не е правилно да извършвате сделка само с цел да получите комисионна за нея, но тя трябва да бъде изгодна за инвеститора.
Трябва също да се отбележи, че управителят не е длъжен да предлага предварително определен резултат, а да действа отговорно и търсейки най-голяма полза за изпълнителя.
Друго задължение на управителя е да информира редовно инвеститора за състоянието на техните средства. Дори, както споменахме по-рано, в някои случаи се нуждаете от вашето разрешение, преди да продължите с каквато и да е транзакция.
- Клиент: Той е собственик на портфейла от ценни книжа. Основното му задължение е да изплаща възнаграждение на управителя. Това може да се определи според общия управляван капитал или получените резултати.
На свой ред клиентът ще получи печалбите от портфолиото си. В някои случаи може да получите съвет от мениджъра, например, за да определите как да финансирате дейностите си.