Възвръщаемост на инвестицията (ROI)

Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е показател, който ни позволява да оценим рентабилността на инвестицията въз основа на разпределения капитал и получената печалба.

Възвръщаемостта на инвестицията тогава е инструмент за анализ дали проект или компания отчита печалба.

Формула за възвръщаемост на инвестициите

За да изчислим възвръщаемостта на инвестициите, в числителя поставяме печалбата (постигната или очаквана), докато в знаменателя поставяме инвестицията.

Ползата може да дойде от данните за нетната печалба в отчета за доходите, в случай че анализираме компания. Можем обаче да го изчислим и като извадим дохода (на проект или компания) минус направената инвестиция.

По отношение на интерпретацията на резултата, ако показателят е по-малък от 0, инвестицията не е печеливша. От друга страна, ако е по-голямо от 0, това означава, че се отчита печалба.

Предимства и недостатъци на възвръщаемостта на инвестициите

Трябва да се отбележи, че този инструмент има предимството, че е лесен за изчисляване. По този начин той може да се използва за анализ на инвестиции на финансовия пазар, продажба на недвижими имоти, разширяване на бизнеса с нова линия продукти, между другото, незабавно отхвърляне на тези опции, при които съотношението е отрицателно.

Възвръщаемостта на инвестициите обаче има ограничението или недостатъка, че при сравняване на две или повече алтернативи на инвестицията могат да бъдат пренебрегнати някои аспекти, които могат да бъдат важни.

Например, нека си представим, че инвеститорът сравнява две операции, които е извършил. Едната е закупуването на акции на компанията AZ, която продава след шест месеца. От друга страна, той закупува акции на компанията MY, запазвайки тези заглавия в продължение на пет години. И двете инвестиции имат различни условия и този аспект не се улавя от възвръщаемостта на инвестициите. В този случай би било по-точно да се сравни настоящата стойност на двете инвестиции.

Пример за възвръщаемост на инвестицията

Да предположим, че една компания планира да инвестира 6 000 евро в дигитална маркетингова кампания, която генерира (само благодарение на онлайн канала) доход от 8 000 евро. Първо ще изчислим печалбата:

8000-6000 = 2000 евро

След това ще разделим печалбата на първоначалната инвестиция:

ROI = 2000/6000 = 0,3333 = 33,3%

Предвид горното можем да заключим, че проектът е печеливш.