Вертикалният анализ е техника за финансов анализ, която позволява да се знае процентното тегло на всяка позиция във финансовите отчети на дадена компания за даден период от време.
Нарича се още структурен анализ на финансовите отчети или сто базов процент. Концепцията му е проста, процентите се изчисляват върху общите стойности. По този начин ние знаем тежестта, която всяка част има като цяло. Например, ако имаме общи активи на стойност един милион долара и материални активи на стойност 700 000, процентът, който те представляват от общата сума, е 70%. Ще го видим в пример по-късно.
Как се извършва вертикалния анализ
Процесът може да се направи с електронна таблица. Това, което правим, е да разделим всяка игра, която искаме да анализираме, на общия брой на групата, към която принадлежи, и да я умножим по сто. Обикновено предметите, принадлежащи към родовите групи, се използват в числителя, а в знаменателя т. Нар. Родови маси. Формулата може да бъде следната:
Тази техника ни позволява да проверим икономическото и финансовото състояние и отчета за доходите и да направим сравнения с други компании от същия икономически сектор. От една страна, той ни информира за тежестта на всяка част, а от друга, ни позволява да проверим дали сме в средното за сектора (което е желателно) или не.
Съображения за стопроцентов анализ на процентите
Този анализ може да се направи в баланса или в отчета за доходите. Процесът е подобен и в двата случая, както ще видим в примера. Въпреки че трябва да вземем предвид сектора, в който работим, някои съображения могат да бъдат следните:
По отношение на баланса
- Можем да знаем дали компанията има повече дълготрайни активи (нетекущи) или напротив, има по-голям оборотен капитал (оборотни активи). И двете се изчисляват върху общата сума на вашите активи в баланса.
- Същото може да се каже и за вашите задължения или дългове. Тоест, ако делът на дългосрочните дългове (нетекущи задължения) е по-голям от този на краткосрочните дългове (текущи задължения). Всичко това върху общата сума на дължимите задължения.
- Когато се анализира нетната стойност, може да се провери кои елементи са по-значими. Ако резервите, капиталът, субсидиите и т.н.
- Знайте дали се финансира основно със собствени ресурси или други. Анализът ще изчислява процентите от нетната стойност и задълженията към общата сума.
По отношение на отчета за доходите
Подобен анализ може да се направи с отчета за доходите. По този начин всяка игра ще бъде разделена на общия брой на групата, която искаме да анализираме. Някои възможни съображения биха били следните:
- Можете да разберете кой е най-значимият оперативен разход. За това се изчислява процентът на всяка позиция от разходите над приходите.
- От друга страна, свързано с предишната, може да се изчисли процентът на покупките над продажбите или приходите. В търговските компании този момент е много важен, тъй като те купуват, за да продават без трансформация.
- Можете да изчислите общите разходи (без финансовите разходи) върху дохода.
- Можем да изчислим какъв е процентът на финансовите разходи спрямо общия финансов резултат. Тази информация е важна за финансовата ефективност.
Пример за вертикален анализ
Нека завършим с пример. Тези анализи могат да бъдат направени с електронна таблица, въпреки че много програми за управление обикновено ги включват. Нека си представим компания с баланс като показания. Ще се съсредоточим само върху текущата година и ще се откажем от отчета за доходите. Последната колона и в двата случая е вертикалният анализ.
Виждаме, че нетекущите активи представляват 60% от общите активи, по-високи от текущите. Клиентите представляват малко повече от 25% от общите текущи активи. Хазната има важно тегло (40%), следователно не изглежда да има проблеми с ликвидността. По отношение на пасивите можем да подчертаем, че резултатът за годината е над 30% от нетната стойност или че дългосрочните дългове са тези, които имат най-голяма тежест.
Разбира се, този вертикален анализ трябва да бъде допълнен с други като хоризонтален анализ. Също така е удобно да се изчисляват така наречените счетоводни коефициенти. Последният ще ни предостави информация относно платежоспособността или ликвидността, наред с други. След като бъдат направени всички тези изчисления, може да бъде издаден финансово-икономически отчет на компанията.
Характеристики на финансовите отчетиПроверка на баланса
