Пари и парични еквиваленти

Пари и парични еквиваленти е счетоводна позиция, принадлежаща към текущите активи на баланса на компанията. Това представлява както налични парични средства, така и краткосрочни активи, които могат да бъдат превърнати в пари веднага.

За да посрещнат плащанията, получени от оперативни операции, компаниите разполагат с хазна, съставена от различни активи. Наличието на по-голяма сума в брой от необходимото представлява алтернативен разход за компанията.

Поради тази причина част от тези парични средства се инвестират в краткосрочни активи (например съкровищни бонове или депозити на влоговете), за да се получи възвръщаемост на тези излишни парични средства. Всеки краткосрочен актив, който може да бъде превърнат в пари за по-малко от 90 дни без риск от загуба на стойност, се счита за еквивалентен на пари в брой. Следователно, той се счита за пари и еквиваленти на всички пари, които компанията има "незабавно".

Паричен поток

Изисквания за даден актив да се счита за паричен еквивалент

За да може даден актив да бъде класифициран като еквивалентен, той трябва да отговаря на редица изисквания. Ето няколко примера.

Той трябва да бъде лесно конвертируем в пари с намален риск от промяна в стойността.
Въпросният актив трябва да се използва за посрещане на краткосрочни плащания. Следователно той не може да се разглежда като инвестиционен актив.
Падежът на активите трябва да бъде по-малък от три месеца.

Значение на парите и паричните еквиваленти

Компаниите с големи суми в брой и парични еквиваленти се разглеждат като нож с две остриета. Наличието на много пари и еквиваленти е знак за добро управление и по-нисък риск. Ако компанията има много пари за извършване на плащанията си, рискът й значително намалява. Големите нива на пари и еквиваленти обаче също се считат за неефективни. Компаниите с много пари имат алтернативни разходи, като не получават нищо за това.

Разбираемо е, че ликвидността на компанията трябва да бъде в съответствие с тази на сектора. Следователно много високо ниво може да означава празен капацитет, а много ниско ниво може да показва скрит риск от неизпълнение.

Как се измерват паричните средства и техните еквиваленти

Съществуват различни съотношения, които измерват ликвидността на фирмите. Има много съотношения за измерване на ликвидността на компанията, като например бързото съотношение (киселинен тест) например. Но най-оптималното за измерване на пари и еквиваленти би било паричното съотношение. Това е най-ограничителното от всички коефициенти на ликвидност, тъй като отчита само пари и еквиваленти. Формулата му за изчисление е следната: