Поръчка за стоп загуба е поръчка за акции, която се задържа, докато цената на базовия инструмент (например акция) достигне целева цена, определена от инвеститора. В този момент въведената поръчка за покупка или продажба се активира и изпраща на пазара, в зависимост от това дали първоначалната операция е била покупка (дълга позиция) или продажба (къса позиция).
Използва се за защита срещу възможни загуби след навлизане на пазара и служи така, че инвеститорът да не загуби повече от очакваното. Тази поръчка ограничава загубите, като затваря позицията, която имаме след претърпена загуба и по този начин избягва загуба на повече. Например, ако закупим акция на Apple на 100 долара, установяваме заповед за стоп загуба, така че ако тя падне до 90, тя да бъде продадена и по този начин да избегнем продължаването на загубата, тоест знаем максималната загуба, която можем да имаме.
Това е обратното на поръчката за тейк печалба или стоп печалба, използвана за ограничаване на печалбите.
Като определя стоп загуба, инвеститорът ще знае по всяко време колко ще загуби. И по този начин ще избегнете загубата ви да е по-голяма. В горния пример, ако запасът продължи да пада до 70 или дори по-малко, няма да претърпим загуба, тъй като тъй като имахме поръчка за спиране на загуби, когато запасът достигна $ 90, той беше автоматично продаден.
Много професионални инвеститори използват тази стратегия, за да ограничат загубите си, макар че малцина използват заповедта за вземане на печалба, тъй като имат за цел да ограничат загубите, но не и да ограничат печалбите.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороВ допълнение, много инвеститори, когато са правилни, те определят друга стоп загуба в точката, която въведохме ($ 100 в предишния пример), за да гарантират, че няма да имаме загуби. И ако акциите продължават да нарастват, те поставят нова стоп загуба (например $ 110), която може дори да е над покупната им цена, така че ще имат гарантирана печалба. По този начин, ако запасът продължи да расте, ние винаги ще участваме в нарастването, но веднага щом започне да пада, той ще бъде продаден. По този начин ограничаваме загубите, но не и печалбите.
Има тип поръчка на акции, която изпълнява тази функция автоматично, тя е известна като последващ стоп, който установява, че когато запасът падне с процент (който ви казваме при въвеждане на поръчката), той се продава.
Неща, които трябва да имате предвид, когато въвеждате заповед за стоп загуба
- На първо място, важно е да се знае, че стоп загубите не са гарантирани, тъй като можем да имаме случаи на пропуски или пропуски (разлика между затварянето и отварянето на следващия ден) на пазара и нашата поръчка за спиране на загуби се пропуска. След това операцията се изпълнява на първата цена на пазара, което може да бъде много неблагоприятно спрямо първоначалната цена, която бяхме определили като стоп загуба.
- Поръчка за спиране на загуби не може да бъде променена, за това трябва да я отменим и да създадем нова поръчка за спиране на загуби.
- Удобно е да не го елиминираме и да създадем един по-нисък, когато цената се приближи, защото ще изоставаме от пазара. Трябва да имаме дисциплина, защото дори да мислим, че пазарът ще се обърне, продавайки на по-ниска цена в дългосрочен план, в крайна сметка ще загубим. Ето защо е важно първо да знаете къде да поставите стоп загубата.
- Напротив, можем да преместим нивото на стоп загубите, когато позицията ни е благоприятна, първо, най-добрият вариант ще бъде да го преместим на неутралното ниво, където нито печелим, нито губим (100 долара в предишния пример) и след това, Ние ще преместете го до нивото на ползите, които считаме за подходящи.
- Към тази концепция трябва да свържем адекватно парично управление и нисък ливъридж.
- Много е важно да се признае волатилността на пазара, тъй като ако въведем нашата цена на стоп лос много близо до пазарната цена, е възможно поръчката да не бъде пропусната и загубите да бъдат консолидирани.
- Има определени нива, които всички инвеститори гледат, например цифрите на нулите (нека си представим, че инвеститорът въвежда стоп загуба на нивото на Ibex 35 на 10 000 точки), които са нива, които могат лесно да бъдат пометени, тъй като математически те позволяват количествено да се определят по-опростено печалбите или загубите от операциите. Следователно ще бъде по-добре да влезете в нивото на стоп загуба на нива, които не са толкова точни, както например в този случай на ниво 9,998.
Пример за спиране на загубите
Нека си представим, че купуваме (дълга позиция) 100 акции на Inditex. За това пускаме пазарна поръчка, която се изпълнява на стойност 25 евро.
Ако искаме да ограничим загубите, можем да направим заповед за стоп загуба, например на 24 евро. По този начин, ако акцията на Inditex падне до 24 евро, заповедта за спиране на загуби, която сме въвели, ще скочи и акциите ще бъдат продадени.
Максимални загуби = (25 - 24) * 100 акции = 100 евро
В случай на такова падане акциите ще бъдат продадени и загубата ще бъде 100 евро. Но това е максималната загуба, която можем да имаме. Ако запасите на Inditex продължат да падат, няма да имаме наличности и няма да понасяме допълнителни загуби. Ето защо това е поръчка, която се използва за ограничаване на загубите от сделка.