Рискът е несигурността, породена от развитието и резултата от конкретно събитие. Това събитие може да обхване всякакъв обхват.
Ние разбираме несигурността като липса на сигурност в дадено действие или процес. Пример за несигурност може да бъде, когато се хвърли монета, тъй като не знаем със сигурност дали ще кацне върху глави или опашки.
От друга страна, друг фактор, който е от жизненоважно значение по отношение на риска, е нестабилността. Волатилността ни информира за нестабилността на даден актив. В предишния случай на валутата вероятността е ограничена до 50%, но когато се позоваваме на стойността на инвестицията, тя е напълно различна. При инвестиция цената или стойността на актива могат да се покачват или намаляват за дълги или кратки периоди от време.
Следователно нестабилността на дадено събитие ще бъде висока, когато има възходи и падения около сигурността, че то се случва или не, което ще доведе до нестабилност в неговата сигурност. От друга страна, ако събитието не претърпи големи възходи и падения и сигурността на резултата му се поддържа по стабилен начин, се счита, че то има ниска волатилност.
Изчисляване на риска
Въпреки че рискът се третира като отрицателен фактор, истината е, че е необходимо да се идентифицира, ако искаме да анализираме инвестиция или подобни операции с реалистична перспектива. Без да се стига по-нататък, инвестиционният триъгълник се основава на риск, ликвидност и рентабилност:
На напълно конкурентен пазар не е възможно да се намери инвестиция с трите фактора, оптимизирани до максимум. С други думи, човек винаги трябва да се откаже от себе си, за да може да избере стойност, която ни се струва разумна от другите две.
В това поле в рамките на рисковия фактор откриваме систематичен и специфичен риск, който съставлява общия риск на даден актив.
От една страна, системният риск се отнася до риска, който активите с една или повече общи характеристики имат общо, било то бизнес секторът, географският район или други фактори.
От друга страна, специфичният риск се опитва да отразява индивидуалния риск на този специфичен актив, като се имат предвид неговите собствени характеристики.
В обобщение, докато систематичният риск е много труден за избягване, специфичен риск може да бъде смекчен чрез диверсифициране на инвестиционните възможности.
Видове риск
Има много видове рискове, от професионални или юридически до технологични или екологични рискове. Когато става въпрос за бизнес света, те могат да бъдат разделени на вътрешни и външни.
От една страна, вътрешните рискове са тези, генерирани от компанията и от нея зависи да ги смекчи или да има определен контрол над тях. Някои примери са рискове, свързани с операции (риск от човешка грешка), риск от бизнес линия (липса на диверсификация на асортимента от продукти за продажба) или риск от доставчик (наличието на един или няколко доставчици може да ни остави в позиция на определена уязвимост за бъдещето Преговори).
От друга страна, съществува и външен риск, който е най-сложният за контрол, тъй като неговото развитие не зависи от самата компания. Някои от тях са:
- Правен риск: Състои се от риска от законодателството, което може да претърпи някакъв вид промяна и може да ни засегне пряко или косвено.
- Репутационен риск: В този случай рискът се състои в експозицията, на която е подложена една компания на ниво социални мрежи и обществено мнение.
- Риск от непреодолима сила: Той е обобщен в непредсказуемия риск от катастрофи или природни бедствия, които могат да засегнат компанията.
- Пазарен риск: Рискът идва от агенти, свързани с пазара, като инвеститори, клиенти, доставчици, конкуренция и т.н. Той пряко влияе върху рисковия фактор на инвестицията.
- Валутен и лихвен риск: В този случай имаме предвид лихвените проценти, определени от централните банки и съответните им правителства, които могат да генерират инфлация или дефлация. Това влияе върху рентабилността в инвестиционния триъгълник.
- Ликвиден риск: Именно несигурността се основава на превръщането на активите в ликвидни. Той влияе върху фактора на ликвидност в инвестиционния триъгълник.
Както се вижда, има много рискове, някои от тях зависят от доброто представяне на компанията вътрешно, а други трябва да се вземат предвид отвън. Последните са тези, които могат да причинят най-големи проблеми, ако нямате планове за действие при извънредни ситуации в случай на непредвидени събития. На счетоводно ниво обикновено се използват непредвидени резерви, а на финансово ниво диверсификацията обикновено е добър инструмент за разреждане на присъщия риск на пазара.
Примери за рискове
Ето няколко примера за рискове:
- Професионална опасност: Риск от възникване на инцидент по време на работното време. Пример би бил, че ако бяхме готвач, случайно се изгорихме или наранихме с кухненски прибори.
- Технологичен риск: Той е насочен към всеки риск, който има технологичен компонент. Пример за това е рискът, понесен, ако дадена компания разполага с всичките си данни на твърди дискове, които могат да бъдат атакувани кибер.
- Риск за околната среда: Те са свързани с риска да настъпи непредвидено събитие както от нашата компания към околната среда, така и от околната среда към нашата компания. Изхвърлянето на токсични вещества или фактът, че едно животно влошава част от активите на компанията, са съответно ясни примери.
- Риск на платежоспособност: В този случай пример би бил рискът, който финансовата институция поема, когато ни отпуска пари, тъй като може да възникне евентуално неизпълнение.
Това са някои примери за различните видове рискове, които съществуват, въпреки че те не са единствените, които могат да възникнат.