Търговската система за костенурки е система за търговия, създадена от Ричард Денис и Бил Екхард с цел провеждане на експеримент с търговци.
Към първата половина на 80-те години Ричард Денис и Бил Екхард (и двамата мениджъри на взаимни фондове) обсъждаха дали търговецът е роден или създаден. Денис, известен с това, че само за десет години превърна 1600 долара в 200 милиона долара, заяви, че е направен търговец. Напротив, Echkard твърди, че за да си търговец, трябва да си струваш. Искам да кажа, че трябваше да бъдеш генетично предразположен.
След дълго разговори двамата мениджъри стигнаха до заключението, че е най-добре да го докажат. Затова те пуснаха молба в Wall Street Journal да намерят няколко души, които да търгуват под тяхно ръководство.
Произходът на името на системата за търговия
Те получиха много заявления, но избраха само няколко, за да проведат интервюто. Накрая останаха с 13 души. От които 10 бяха избрани чрез интервю и 3 нарочно избрани от Ричард Денис.
„Ще отглеждаме търговци, както костенурките се отглеждат в Сингапур.“ -Ричард Денис
Тези 13 души формират експерименталната група. Те бяха обучени в продължение на 2 седмици и получиха малки сметки с реални пари. След като преминаха през този процес, всички те получиха сметки на стойност между 500 000 и 2 милиона долара.
Според това, което казват, „костенурките“ не само не губят пари, но и постигат възвръщаемост от 80% годишно. Разбира се, как действаха костенурките?
Правилата на системата за търговия с костенурки
Системата за търговия с костенурки се характеризира с това, че е много проста. За Ричард Денис системата за търговия трябва да е проста и механична. С други думи, не трябва да се оставя място за субективно мнение или преценка. Това, което системата диктува, трябва да бъде много ясно и просто.
В този смисъл правилата са разделени на пет раздела:
Пазар
Първото нещо е да определите на кой пазар ще оперирате. Системата за търговия с костенурки трябва да работи на много ликвидни пазари. Неговите операции се основават основно на:
- Сурови материали: Какао, кафе, захар, памук, злато, сребро, мед, нефт и газ.
- Облигации: 90-дневна, 10- и 30-годишна хазна на САЩ
- Чуждестранна валута: Швейцарски франк, германска марка, британски паунд, френски франк, японска йена, канадски долар, евродолар.
- Действия: Standard & Poor’s 500 акции
Размер на позицията
Това е първата стъпка в управлението на парите. Този раздел ни казва колко да купуваме или продаваме. Целта е да се управлява по подходящ начин риска. Стратегиите за управление на парите адаптират размера на позицията въз основа на волатилността на пазара. Тази изменчивост е измерена според индикатора ATR (Среден истински обхват). Вижте Среден истински обхват
Входни знаци
Сигналите за влизане се основават на техническия индикатор на канала Donchian Channel. По този начин намираме краткосрочни и дългосрочни сигнали:
- Краткосрочният сигнал се основава на 20-дневен пробив на канала Donchian.
- Дългосрочният сигнал се основава на 55-дневен пробив на канала Donchian.
Стоп загуба
Разбира се, системата за търговия с костенурки използва stop loss. Това е, в случай че търговията се обърка, поръчка, която затваря позицията на загуба. Стоп загубата също се базира на мерки за променливост.
Вземете печалба
За излизане от позиции за печалба (поръчка за печалба) правилото беше много просто. Когато цената направи минимум от последните 10 или 20 дни, позицията беше затворена.
Допълнителна разпоредба относно размера на позицията
Тъй като костенурките работеха с много големи сметки, Ричард Денис даде някои допълнителни съображения за работа. Когато оперирате с много голям брой договори, можете сами да променяте котировките. Системата за търговия с костенурки е взела това предвид, за да избегне лоши резултати, които нямат нищо общо с правилата на системата.
Той разрешаваше да работи с големи позиции, само ако пазарът беше много ликвиден. Нещо, което се е случило в по-голямата част от времето.
Работи ли системата за търговия с костенурки?
Както Ричард Денис каза в книга, наречена Market Wizards: „Ако публикувах системата си за търговия, никой нямаше да я следва. Тайната е в последователността и дисциплината. Всеки може да създаде печеливша система за търговия, но малцина имат волята да се придържат към нея, дори когато нещата се объркат. "
Благодарение на Къртис Фейт (една от костенурките в експеримента) сега знаем какви са точните правила на системата за търговия с костенурки. Търговец, който успя да спечели много пари благодарение на тази система за търговия.
Въпреки това, за да проверите дали все още работи, препоръчително е да проверите количествено дали работи. Тоест, програмирайте правилата за търговия и получете резултатите. Направете това, което се нарича backtest.