Капиталов портфейл - какво представлява, определение и концепция
Капиталовият портфейл е инвестиционен портфейл, съставен основно от акции. По същия начин са включени и други активи с висока възвръщаемост.
Този портфейл, притежаван от едно или повече физически или юридически лица, се характеризира с несигурност. Доходността, предлагана на инвеститора, варира значително във времето и дори може да регистрира загуби в някои периоди.
Трябва обаче да се отбележи, че в дългосрочен план портфейлът от акции винаги ще получава по-висока възвръщаемост. Това в сравнение с портфейла с фиксиран доход.
Активи от собствен портфейл
Активите на собствения портфейл са главно:
- Действия: Финансови ценни книжа, които представляват малка част от капиталовия фонд на дадено дружество. Цената му зависи от стойността на компанията, която варира в зависимост от различни вътрешни и външни фактори за бизнеса. Например, геополитическо събитие може да повлияе на цената на акцията.
- Конвертируеми облигации: Те са дългови ценни книжа на компания, които имат възможност да бъдат конвертирани в акции в определен момент. По този начин кредиторите стават съдружници. Трябва да се отбележи, че притежателят на облигацията определя дали е заинтересован да бъде акционер.
- Варанти за акции: Това е финансов дериват, който дава право на придобиване на актив (който в случая е дял) след определено време, например три месеца. В края на този период купувачът има възможност да финализира транзакцията или не.
- Структурирани продукти: Те са финансови инструменти, които инвестират по-голямата част от капитала на инвеститора във фиксиран доход. Малка част обаче отива за деривати, чиито резултати зависят, например, от представянето на борсов индекс или цената на стока.
- Капиталови фондове: Инвестиционни фондове, които инвестират изключително в капиталови инструменти.
Рискове от портфейл от акции
Портфейлът от акции е изложен предимно на два вида рискове:
- Специфични рискове: Те са тези, които са свързани с дейността на компанията, която издава действието. С други думи, те са обусловени от управлението на директорите и от ефективността на операциите.
Тези рискове могат да намалят с диверсификация, т.е. инвестиране в различни сектори и компании.
- Системни рискове: Те са тези, на които е изложен целият пазар. Например несигурността в политическата среда.
