Нарича се Рисков капитал към всички тези инвестиции чрез акции, които обикновено се използват за финансиране на малки или средни компании стартиращи компании (компании, които имат много малко години живот и са в първата си временна фаза).
Те са дружества, които не са включени в списъка и не могат да получат желаното финансиране на публичните фондови пазари или чрез други традиционни форми на фирмено финансиране, като банки.
Фирмите, търсещи този вид капитал или финансиране, обикновено са малки, с висок риск, без история, която да ги подкрепя парични потоци бъдещето (които обикновено са отрицателни през първите години от живота им). И следователно те са готови да предложат страхотни позиции в капитал от компанията до тези, които се предлагат като рисков капитал в замяна на разрастването на бизнеса.
Обикновено в банковите заеми има много малко материални активи, които могат да служат като обезпечение (обезпечение във връзка със сделката).
Това е операция с висок риск, но тези фирми от частен капитал Тези, които се занимават с този тип операции, получават висока възвръщаемост и техният бизнес е да финансират този тип субекти, надявайки се да се възползват от няколко много печеливши компании, те вземат дялове в компаниите, в които инвестират. Както казахме, паричните потоци са отрицателни през първите години от живота му, поради което в много случаи всички инвестиции могат да бъдат загубени.
Сред предимствата за тези, които изпълняват рисков капитал, Не само рентабилността те могат да получат. Опитът, който получават, контактите и стратегическите съвети, които биха могли да предоставят, също са много подходящи.
Що се отнася до временния период, тъй като това е доста неликвидна инвестиция, инвеститорите трябва да ангажират и обездвижат споменатия капитал за поне между 5 и 10 години приблизително преди да излязат от капитала на компанията. В този момент трябва да се планира подходяща стратегия за излизане, за да се получи висока стойност, тъй като обикновено такива акции излизат в a Публична оферта за продажба (IPO).
Етапи на рисков капитал
- Набиране на средства: Обикновено това е етап, който продължава между 6 месеца и 1 година. Предприятието за рисков капитал търси средства от инвеститори, но в никакъв случай те не се инвестират.
- Инвестиционно търсене: След като фондът за рисков капитал е затворен за нови инвеститори, те започват да търсят възможности за инвестиции. На този втори етап събраните средства не се инвестират, от друга страна, ако комисионните са проектирани. Този етап може да продължи до пет години.
- Инвестиционен ангажимент: На този етап се решава в кои компании да се инвестира и каква част от фонда ще бъде разпределена за всяка от тях. На този етап средствата се инвестират във фирми, които обикновено не дават положителна възвръщаемост. Този етап обикновено съвпада с времето, отбелязано с предишния етап, и обикновено продължава между 3 и 5 години.
- Управление на инвестициите: На този етап целият капитал вече е инвестиран. Това е моментът, когато предприятието за рисков капитал започва да управлява портфолиото от компании и да им предоставя бизнес знания и опит. На този етап инвестицията започва да се изплаща и тогава започва да се разработва план за излизане.
- Ликвидация на фонда: Фондът се затваря и печалбите се разпределят между инвеститорите и предприятието за рисков капитал (комисионни).
