Нетна стойност на активите (NAV) - какво представлява, определение и концепция

Нетната стойност на активите на инвестиционен фонд е единичната цена на всяка акция във фонда в даден момент. Също така е известен като NAV със съкращението си на английски (Net Asset Value).

Посочената стойност е резултат от разделянето на активите на фонда на броя на емитираните акции. Това е динамична концепция, тъй като управляващото дружество трябва да я изчислява ежедневно въз основа на пазарните цени на активите, съставляващи портфейла на фонда.

Например, ако в момента инвестиционен фонд има 100 000 акции в обращение и портфолиото му се състои от активи с пазарна цена от 1 000 000 евро, ДМА на фонда днес ще бъде 10 евро. Утре обаче оценката на активите, съставляващи портфейла, ще се промени и нетната стойност на активите на фонда ще се различава от 10.

От гледна точка на инвеститора, нетната стойност на активите или НСА са много полезни. Тъй като ви позволява да знаете ежедневно оценката на вашата инвестиция. Концепцията обаче не бива да се бърка с тази за цената на акцията. Въпреки че и двете представляват част от фонда и съответно от регистрираната компания, те имат значителни разлики:

  • Цената на акциите на фондовия пазар се променя всяка секунда и инвеститорът знае цената му: ЧСС на фонда се изчислява с цените на затваряне на пазара за въпросния ден по такъв начин, че когато инвеститорът запише своите акции във фонда, той не знае цената им.
  • Броят на емитираните акции, притежавани от регистрирана компания, е фиксиран: За да го модифицирате, трябва да се извърши увеличение или намаление на капитала. Напротив, броят на акциите в обращение в инвестиционен фонд не е статичен, а варира в зависимост от направените записвания и обратно изкупуване. Необходимо е обаче да се изясни, че движението на акции не вреди на нетната стойност на активите, тъй като те са допълващи се движения (в същото време, когато акциите влизат или излизат от стойността на фонда се увеличава или намалява, така че нетната стойност на активите да не промяна).

Изчисляване на нетната стойност на активите

Както Закон 35/2003 за институциите за колективно инвестиране, така и наредбите, които го разработват, регламентират изчисляването на нетната стойност на активите. Националната комисия за пазара на ценни книжа също така щателно установява своите правила за изчисляване в циркуляр 6/2008 от 26 ноември.

Готови ли сте да инвестирате на пазарите?

Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.

Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с Еторо

Компаниите за управление на фондове са натоварени да извършват изчисленията ежедневно, като използват следния метод:

Нетна стойност на активите = нетен собствен капитал (NP) на фонда / брой издадени акции

Фонд PN = Стойност на портфейла на фонда + Нетна възвръщаемост на фонда

Трябва да се отбележи, че в инвестиционните фондове таксите за управление и депозити (където е приложимо) са имплицитни. С други думи, процентът, съответстващ на комисионните, се дисконтира върху резултата от първата формула, посочена по-горе. Това е така, защото те се таксуват директно и вече се приспадат от нетната стойност на активите на фонда.

Освен това регламентите установяват, че „за целите на прилагането на нетната стойност на активите тези, на които няма пазар за активи, представляващи повече от 5% от активите на фонда, няма да се считат за работни дни“.

Да предположим например фонд, чиято инвестиционна политика се фокусира върху инвестиции в активи от Япония. Ако днес в Япония е официален празник, това няма да е работен ден за прилагане на NAV. Поради тази причина операциите по записване и обратно изкупуване на въпросния фонд ще бъдат предмет на нетната стойност на активите на следващия ден.

Така ще помогнете за развитието на сайта, сподели с приятелите си

wave wave wave wave wave