Смесеният инвестиционен фонд е инвестиционен фонд, който съчетава фиксиран доход и променлив доход. Пропорцията варира в зависимост от профила на фонда и неговата инвестиционна политика.
На първо място трябва да се вземе предвид, че първоначалната цел на смесения фонд е да включва процент от инвестицията във фиксиран доход, който може да предложи стабилност на фонд с променлив доход. Мисията на фиксирания доход е да защити потенциалното лошо поведение на капиталовите активи. Освен това, като включите инвестиции в акции, можете да постигнете допълнителна възвръщаемост. По принцип, колкото по-висок е процентът на експозиция към акции, толкова по-голям е поетият риск и толкова по-голяма е потенциалната рентабилност на фонда.
От една страна, фондът инвестира в активи с фиксиран доход (корпоративен дълг, държавни облигации и др.). От друга страна, в активи с променлив доход (акции и участия на регистрирани компании или не). В зависимост от инвестиционната политика на фонда се установява максималният процент на инвестиция в единия или другия. Всъщност смесените фондове често се характеризират с това, че са доста гъвкави. С други думи, няма строг процент, в който фондът трябва да бъде инвестиран, а по-скоро в рамките.
Например проспектът на даден фонд определя, че той обикновено ще се инвестира между 30% и 40% в акции. Това не означава, че 40% винаги трябва да се инвестират в акции или дори 30%. Нещо повече, понякога може да бъде и под 30%. Управителят на фонда може да намери за уместно да намали експозицията на собствен капитал за определен период от време.
Класификация на смесения фонд
Докато те имат процент от двата вида инвестиции (променлива и фиксирана), това ще бъде смесен фонд. На някои места обаче се правят разграничения според инвестиционното призвание на фонда (видове активи, които го съставят). Например в Испания CNMV класифицира смесените фондове, както следва:
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с Еторо- Смесен фиксиран доход: Експозиция към собствени активи под 30%.
- Смесен собствен капитал: Експозиция към собствени активи, по-голяма от 30% и по-малка от 75%.
В някои случаи терминът „смесен“ се отнася до географското разпределение на финансовите активи, които съставляват фонда. В този смисъл бихме говорили за смесен фонд, основан на експозицията към активи на една или друга държава.
От друга страна, концепцията за смесен фонд не бива да се бърка с тази за фонд с много активи. Въпреки че понякога и двата термина се използват синонимно. Като цяло, мулти-активен фонд се отнася до тези фондове, които диверсифицират инвестицията в много широка категория активи (валута, недвижими имоти, стоки и др.). Докато смесените фондове обикновено вървят ръка за ръка с диверсификацията на фиксирания и променливия доход.
Предимства на смесен инвестиционен фонд
- Адаптивност: Отличителната черта на тази категория фондове е, че те се адаптират към всички рискови профили (консервативни, умерени, рискови, много рискови и др.). Инвеститор с високорисков апетит ще избере смесен фонд с висок процент на експозиция към акции и обратно.
- Гъвкавост: Тъй като това е смесен продукт, той може да се приспособи адекватно към промените и развитието на пазара.
- Очакванията за доходност по-високи от фондовете с фиксиран доход.
- Диверсификация на портфолиото: В допълнение към разграничаването на техния състав по фиксиран и променлив доход, те обикновено комбинират и географския произход на активите.
Недостатъци на смесен фонд
- Неочаквано поведение на фиксиран доход: Казахме, че в смесените фондове процентът на инвестициите във фиксиран доход действа като „актив в убежището“. Тоест, той се опитва да защити евентуално лошо поведение на капиталовите активи, за да компенсира загубите си. Въпреки това може да се получи обратният сценарий. Фиксираният доход може да поеме посока, обратна на променливия доход, и докато фондът печели от инвестициите си на фондовия пазар, той губи всичко от активи с фиксиран доход (облигации, облигации … и т.н.).
- Несигурен времеви хоризонт: Това обикновено са фондове, в които вашата инвестиция се препоръчва в средносрочен и дългосрочен план. Въпреки това, в краткосрочен план могат да възникнат лоши резултати с фиксиран доход. Ето защо е много важно да се обърне внимание на поведението на пазара, преди да понесете загуби.