Бенчмаркът е еталон, използван за измерване на резултатите от инвестицията. Това е финансов показател, използван като инструмент за сравнение за оценка на резултатите от инвестицията.
Думата бенчмарк идва от английски и означава „бенчмарк“ или „параметър“. Също така се използва в маркетинга за позоваване на успешен продукт или техника.
Във финансите, когато се оценява представянето на дадена инвестиция, е важно да се сравни с бенчмарк, тъй като предвид голямото разнообразие от инвестиционни възможности, не е същото да се сравняват резултатите на човек, който инвестира в облигации, акции или реални имение. Например, за да се измери ефективността на портфейла на испански капиталов инвеститор, фондов индекс като Ibex 35 може да се използва като еталон и по този начин да се знае дали е постигнал по-голяма рентабилност от този индекс, или напротив, инвеститор ще Би било по-изгодно да се инвестира директно в Ibex 35, чрез финансов дериват, като ETF.
Бенчмаркът ще бъде избран в зависимост от пазара, към който е ориентирана инвестицията, стила на инвеститора и видовете финансови активи, в които може да се инвестира, наред с други фактори. Комбинация от няколко индекса може дори да се използва като еталон, ако инвестицията е фокусирана върху няколко пазара.
Следователно еталонът на инвестиционен фонд ще бъде референтният индекс, използван за противопоставяне на поведението на този фонд в сравнение със стандартен фонд във времева рамка. По този начин може да се определи дали управителят на фонда е получил възвръщаемост благодарение на своите инвестиционни умения. Помага на инвеститора да разбере дали е заинтересован да инвестира в този инвестиционен фонд или, напротив, да инвестира директно в него. еталон, намаляване на разходите за управление.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороФункции на еталон
Всеки взаимен фонд се основава на еталон, който най-добре отговаря на целите му. Сред предимствата или функциите, които можем да отдадем на използването на тази техника, са:
- Помага на мениджъра да дефинира дестинацията на инвестицията, като има ясни инструкции на кои пазари и видове активи да инвестира.
- Служи така, че клиентите на инвестиционния фонд да знаят в какво ще инвестират.
- Много е полезно да се идентифицират рисковете от инвестицията.
- Опростете тълкуването на връщанията.
- Това е инструмент, с който инвеститорът сравнява и оценява текущите и историческите си резултати.
- В случай на положителна възвръщаемост, той може да се използва като маркетингов инструмент.
- Демонстрира спазване на финансовите стандарти и разпоредби.
Свойства на добър еталон
Бенчмарковете са много полезни за справяне със сложността при измерване на възвръщаемостта на инвестициите, но не всички бенчмаркове са еднакво ефективни. За да може да категоризира свойствата, които превръщат бенчмарка в ефективен бенчмарк, институтът CFA публикува серия от критерии:
- Посочете предварително: Бенчмаркът, който трябва да се използва, трябва да бъде известен, преди да се прави инвестиция.
- Подходящо: То трябва да съответства на стила на мениджъра.
- Измеримо: Стойността и ефективността му могат да бъдат определени относително често.
- Недвусмислено: Неговите компоненти трябва да бъдат ясно дефинирани.
- Свързани със сферата на знания на мениджъра: Той трябва да съответства на инвестиционната цел на мениджъра.
- Приемливост: Управителят трябва да се съгласи с използването на този показател
- Обръщаем: Можете да инвестирате в бенчмарка с относителна лекота.
Бенчмарк видове
Има много видове бенчмаркове, седемте най-използвани типа са:
- Бенчмарк за абсолютна възвръщаемост: Например рентабилност от 5% годишно. Това е много проста техника, въпреки че не може да се използва като алтернатива за инвестиция.
- Вселена на мениджърите: Като еталон се използва средното представяне на всички мениджъри на даден пазар. Много е лесно да се измери, но не може да бъде известен предварително, нито е обратим.
- Въз основа на общи показатели: Използвайте например Ibex 35. Той изпълнява свойствата на добър еталон.
- Според стила на индексите: Те използват определен ориентировъчен инвестиционен стил като ориентир, като например стойностна стратегия в големи капачки.
- Въз основа на фактори или модели: Те посочват набор от фактори, които да се използват като референция.
- Въз основа на миналото връщане: Те са изградени с помощта на алгоритъм, който съчетава различните инвестиционни стилове, отразяващи миналите инвестиции на даден фонд.
- Въз основа на персонализирани стойности: Той използва за своя състав специфични стойности от инвестиционната вселена на мениджъра, за да изгради този показател.