Позицията на фондовия пазар е покупка или продажба на финансов актив с очакването за повторна търговия с него в бъдеще. По този начин инвеститорът се стреми да реализира печалба.
Тоест лицето или институцията заема позиция по даден актив, за да извърши по-късно обратната сделка, за да получи полза. Така че, ако закупите например финансова гаранция, това е така, защото планирате да я продадете на по-висока цена по-късно.
Отворена и затворена (складова) позиция
Отворена (складова) позиция е всяка инвестиция, която е била въведена, но все още не е направила печалба или загуба. Последното обикновено се случва, когато се извършва операция, обратна на първоначалната.
Например, човек купува 500 акции на компания XY, планирайки да ги продаде след няколко дни. Докато тези ценни книжа се държат в инвестиционния портфейл на лицето, позицията ще бъде отворена.
След като дялът в компания XY бъде продаден, позицията ще бъде затворена. Ако от 500 акции инвеститорът държи 200, затварянето ще бъде частично.
Друг случай е случаят с деривативни договори. Да предположим, че едно лице придобива финансово бъдеще в чуждестранна валута. Счита се, че позицията остава отворена за срока на споразумението.
Когато договорът приключи, позицията се затваря и инвеститорът купува актива, който в представения пример са монети. Ако договорената цена е по-ниска от текущата, операцията може да генерира печалби (За да се потвърди това, трябва да се вземе предвид премията, платена за деривата).
Видове позиции на фондовия пазар
Видовете позиции на фондовия пазар са два:
- Дълга позиция: Това е закупуването на финансов актив с очакването цената му да се повиши в бъдеще. Например, ако се придобият акции на компания, тъй като промяната в нейния бизнес модел генерира ентусиазъм на пазара. След това се очаква ценните книжа на компанията да поскъпнат.
- Кратка позиция: Това е продажба на актив, който чака цената му да падне в бъдеще. Например, когато инвеститорът прецени, че акциите на AZ добивната компания ще паднат поради социален конфликт, свързан с един от нейните проекти. След това той продава тези ценни книжа, за да ги купи отново, когато цената им падне.
Друго значение на позицията
Терминът позиция може да се използва и във финансите за означаване на активите, които физическо или юридическо лице поддържа в портфейла си. Тоест се отнася до свойствата на инвеститора.
Например, ако кажем, че позицията на Фелипе Сотомайор е свързана с добивни дейности, имаме предвид, че портфолиото на това лице включва главно акции на минни, риболовни или горски компании.