Euribor - какво е това, определение и концепция
Euribor е лихвеният процент, при който банките в еврозоната си отпускат пари взаимно. Името идва от европейския междубанков лихвен процент, или на испански, „европейски тип междубанкова оферта“.
Ако човек или фирма отива в банката, за да заеме, от кого банката взема назаем? много лесно за други банки. Този тип транзакции се наричат междубанкови транзакции (между банки). Освен това, по същия начин, че когато искаме заем, те ни начисляват лихва, те също искат банки (когато искат други банки) лихва. Този интерес се нарича Euribor.
Това е не само лихвен процент, но също така е и индекс, който се изчислява, като се използват като референтни лихвените проценти по транзакциите между основните европейски банки чрез междубанкови депозити. Банките използват различни лихвени проценти в зависимост от срока, за който са отпуснати пари (виж срочната структура на лихвения процент -ETTI-), следователно можем да говорим за Euribor на една седмица, един месец или една година.
Той до голяма степен зависи от лихвения процент, определен от Европейската централна банка (ЕЦБ), тъй като това е лихвеният процент, при който ЕЦБ отпуска заеми на банки чрез търгове.
Как се изчислява Euribor
Невъзможно е да се изчисли Euribor с нашите средства. За да го изчислим, трябва да разполагаме с всички данни за междубанковите операции, които са пресечени през референтния период. Например, за да изчислим 3-месечния Euribor, ще ни трябват всички междубанкови транзакции, чийто термин е референтен. Сега, че не можем да го изчислим, това не означава, че не знаем как се изчислява. Тоест, ако разполагахме с данните, бихме могли да изчислим Euribor. Методологията е описана от Европейския институт за парични пазари (EMMI). Според техните доклади Euribor се изчислява, както следва:
- Всички междубанкови транзакции се кръстосват. Съответните транзакции се вземат предвид при всеки падеж. Например, за изчисляване на 3-месечния Euribor се вземат предвид всички транзакции с матуритет 3 месеца.
- 15% от операциите с по-високи лихвени проценти и 15% от сделките с по-ниски лихвени проценти се елиминират.
- С останалите данни се прави средна стойност на лихвения процент, при който са обменени различните суми в посочения падеж.
Извършвайки трите предишни стъпки, бихме могли да изчислим Euribor.
Връзка Euribor с ипотеки
Когато чуем за Euribor, винаги мислим какво ще плащаме на лихва върху ипотеката, която ни е била предоставена. Като начало, когато банките изчисляват лихвите по ипотека, те могат да изберат да използват лихвен процент:
- Постоянен: Поддържа се през целия живот на ипотеката.
- Променлива: Стойността му се преразглежда периодично, за да се адаптира стойността му към текущото състояние на икономиката. Като цяло се използва икономически индекс като Euribor или Libor.
Когато банките в Испания решат да отпуснат ипотечен заем, те обикновено използват едногодишния Euribor като еталон и обикновено добавят диференциал, за да изчислят лихвите, които ще начислят върху него (например 50 диференциални точки по Euribor, че е, че лихвата ще бъде лихвата Euribor + 0,5%).
