Референтният лихвен процент е този, определен от официален субект, който служи като основа за изчисляване на лихвения процент, който ще бъде платен за финансова транзакция. Това, обикновено добавяне на разпространение, наречено разпространение.
С други думи, референтният тип функционира като "етаж" или "етаж", към който се добавя допълнителен процент. По този начин се определя лихвеният процент по заема.
Някои известни лихвени проценти са:
- Euribor: Това е лихвеният процент, при който банките в еврозоната си взаимстват пари. Европейският институт за парични пазари (EMMI) го изчислява ежедневно.
- Libor: Това е лихвеният процент, базиран на лихвените проценти, при които британските банки си отпускат пари взаимно на междубанковия пазар. Издава се ежедневно от Британската банкова асоциация.
- Основна ставка или основна ставка: Това е лихвеният процент, който американските банки начисляват на най-добрите си клиенти, тоест на тези, които имат най-малък риск от неизпълнение.
Референтен лихвен процент и парична политика
Централните банки определят референтен лихвен процент, от който те управляват паричната политика. Това е така, тъй като този показател служи като основа за междубанкови заеми.
За да разберем горното, трябва да вземем предвид, че паричните власти изискват минимален задължителен резерв (резерв, който не може да се използва) от банките. По този начин тези финансови субекти, които не отговарят на посоченото изискване, могат да поискат краткосрочни заеми от други институции с излишък.
По този начин цената на тези кредити между финансовите институции е известна като междубанков лихвен процент. Това ще варира в същата посока като референтната скорост (ако едната се покачи или намали, другата също).
Така че референтният лихвен процент работи като инструмент на паричната политика, тъй като, когато се повиши, междубанковият лихвен процент също се увеличава, което прави разходите на банките за получаване на средства по-скъпи. Следователно лихвените проценти за населението ще се повишат и кредитирането ще спре.
Напротив, ако референтният процент бъде намален, цената на финансирането също ще намалее. По този начин, например, икономиката може да получи тласък в условията на рецесия.
Пример за референтен тип
Да предположим, че банката отпуска ипотечен заем с променлив лихвен процент, когато референтният процент е Euribor плюс спред от 5%.
Така че, ако Euribor е на -0,28%, приложимият лихвен процент за заема ще бъде 4,72%.
Трябва да се отбележи, че тъй като това е финансиране с променлив лихвен процент, всеки период на плащане (например всеки месец) ще бъде актуализиран с лихвен процент.
Предимства и недостатъци на лихвения процент
Референтният процент е предимство за заемодателя, като се има предвид, че е осигурен минимален доход. Лихвеният процент обаче може да варира значително с течение на времето. Следователно доходите на кредитора също могат да бъдат донякъде нестабилни.
От друга страна, от гледна точка на длъжника, предимството на референтната ставка е може би това, че им помага да разберат как се изчисляват разходите за финансиране.
Ако обаче референтният процент стане твърде висок, това може да повлияе на финансите на кредитополучателя.
