Портфейлът с фиксиран доход е инвестиционен портфейл, който позволява на неговите собственици, които могат да бъдат едно или повече лица (физически или юридически), да получат печалба въз основа на тяхното ниво на собствен капитал. Характеризира се с групиране на финансови ценни книжа с фиксиран доход.
Портфейлът с фиксиран доход включва активи с относително стабилна възвръщаемост във времето. Следователно инвеститорът е изправен пред по-малко несигурност в сравнение с други опции като фондовия пазар.
Активи на портфейла с фиксиран доход
Портфейлът с фиксиран доход се състои главно от следните активи:
- Срочни депозити: Потребителят прехвърля част от капитала си на финансова институция за определен период от време. В края на този период получавате възстановяване на парите плюс лихва.
- Съкровищни писма: Те са дългови ценни книжа, емитирани от правителствата. Инвеститорът ги придобива в замяна на плащането на лихва плюс връщането на парите им за период, който може да варира от три до осемнадесет месеца.
- Облигации: Частни и държавни субекти издават тези заглавия, за да набират капитал и да финансират своите операции. Институцията плаща на кредитора за спечелените лихви, например всеки месец. По същия начин той изплаща капитала, който обикновено е инвестиран в края на периода на задлъжнялост.
- Фондове с фиксиран доход: Инвестиционни фондове, които инвестират изключително в инструменти с фиксиран доход.
Приходи на портфейла с фиксиран доход
Фактът, че портфейлът е с фиксиран доход, не означава, че инвеститорите ще получават еднакви доходи през всички периоди. Със сигурност обаче е, че те са изложени на по-малък риск в сравнение с акциите (акциите).
Различни фактори определят рентабилността на даден актив. По отношение на дълга, който фирмите издават, например, плащането не винаги е фиксирано. Последното се случва при облигации с променливи купони, където лихвеният процент варира в зависимост от представянето на пазарен индикатор като Euribor или Libor.
В допълнение, винаги съществува възможността издаващото дружество да се сблъска с финансови проблеми при изпълнение на плащането към своите кредитори.