Финансовият паричен поток (FCF) се дефинира като циркулация на паричните средства, която показва притока и изхода на капитала на дадено дружество в резултат на неговата икономическа дейност.
Определя се също като сбор от икономическия паричен поток, при който може да се провери рентабилността на даден проект, но без да се отчита финансирането, и нетното финансиране, където финансирането е включено.
Финансовият паричен поток обикновено се бърка с отчета за приходите и разходите на компанията. Това последно счетоводно извлечение следва принципа на начисляване, т.е. записва приходите или разходите в това, колко те произхождат, но паричният поток ги оценява веднага след получаването на дохода или освобождаването на парите. Друга разлика е, че ако вземем предвид амортизацията на имоти, машини и съоръжения, като например всякакви мебели и нейната амортизация, паричният поток, за разлика от отчета за приходите и разходите, не го счита за паричен изход, но го прави се начислява косвено към дохода.
Паричен потокКомпоненти на финансовия паричен поток
Компонентите, които са интегрирани в паричния поток, са следните:
- Загуба на стойност на стоки и суровини.
- Капиталово осигуряване за разходи за персонал.
- Загуби, генерирани от търговски операции.
- Амортизация на дълготрайни активи
- Субсидии за закупуване на нефинансови дълготрайни активи и някои капиталови субсидии.
- Излишък от данъчни разпоредби, събиране на клиенти или търговски операции.
- Разпореждане с нематериални и материални дълготрайни активи.
- Загуби от операции с финансови инструменти като краткосрочен дълг и кредити и всички видове финансови инструменти, в които компанията инвестира излишните си парични средства, за да направи ликвидността си печеливша.
Пример за финансов паричен поток (FCF)
Нека видим прост пример за това как да изчислим финансовия паричен поток.
Инвестиционен паричен потокОперативен паричен поток