Неплатежоспособността е невъзможност на физическо или юридическо лице да изпълни своите финансови задължения.
С други думи, това разкрива неспособността ви да изплатите сега или в бъдеще дълговете, които сте направили или планирате да поемете.
Когато дадена компания е в несъстоятелност, тя е изправена пред сериозен проблем. Тъй като той има дългове и не може да ги плати.
Не трябва да бъркаме несъстоятелността с неликвидността или спирането на плащанията. Може да се случи така, че дадена компания не може да изпълни текущите си плащания, тъй като те са неликвидни. Веднага след като получите споменатата ликвидност, ще можете да изпълнявате задълженията си.
Когато дадена компания е неплатежоспособна, освен че е неликвидна, тя не може да отговори със собствения си капитал.
Понятието несъстоятелност е тясно свързано с фалита, но те не са еднакви. Също така, несъстоятелността е противоположна на платежоспособността.
Имате ли решение за ситуация на несъстоятелност?
Въпреки че е сериозна ситуация, за разлика от фалита, ситуацията по несъстоятелност е обратима. Когато ситуацията с несъстоятелността не може да бъде обърната или надеждите за промяна на посоката на компанията изчезват, компанията фалира, за да избегне допълнителни щети за акционерите.
Трябва да се подчертае обаче, че за да бъде разрешена несъстоятелността, трябва да възникне една от следните ситуации:
- Получаване на дарение: Би било необичайно, но ако сумата е достатъчна, това може временно да реши проблема.
- Придобиване на повече капитал: Друг начин за излизане от несъстоятелност би бил увеличението на капитала. Тоест, компанията получава финансови ресурси от трети страни, които се интересуват от присъединяване към компанията.
- Заемане дори повече (откуп): Това би било особена ситуация, тъй като би било невероятно, ако някой да даде пари на заем на неплатежоспособна компания. Това обаче е още една опция и тя може временно да спаси компанията.
Каквото и да бъде прието възможно решение, компанията ще трябва да преструктурира бизнеса, тъй като тъй като е действала, не се е оказала успешна. Това често се случва, особено при спасяванията, където заемодателите поставят много взискателни изисквания, за да се уверят, че ще си върнат парите.
Как да разберем дали дадена компания е в несъстоятелност?
Процесът за проучване на несъстоятелността не се различава от процеса за измерване на кредитоспособността. Следователно това, което се изчислява, са коефициентите на платежоспособност. В допълнение се използват и други ключови фигури, като например следното:
- Коефициенти на платежоспособност
- Коефициенти на ликвидност
- Информация от рейтингови агенции
- Качествен анализ на компанията
Коефициентите на платежоспособност и коефициентите на ликвидност са лесни за интерпретация. Просто трябва да съберем данните и да извършим изчисленията. По-трудно е да се тълкува информацията от рейтинговите агенции и други качествени фактори.
По отношение на рейтинговите агенции понякога се случва и те да грешат. Тоест, че те му дават най-високата оценка, не означава, че е невъзможно те да попаднат в ситуация на несъстоятелност. Вашата информация обикновено се използва за анализ в сравнителен план. Например, според тази агенция, A е по-разтворител от B.
По отношение на качествените фактори бихме могли да подчертаем управлението на компанията. В много случаи мениджърите се управляват лошо. Понякога поради липса на опит и познания в тази област, а понякога дори с намерение да унищожи компания. Участието на служителите или организационната култура могат да бъдат други два много важни фактора, които определят платежоспособността на компанията.