Ежедневното уреждане на печалби и загуби (марка на пазара на английски език) е начин за отчитане на печалби и загуби от сделка с инвестиционен портфейл, съставена от финансови активи, оценяване на счетоводния запис на всички отворени позиции въз основа на текущите пазарни цени.
Тези нови цени са тези, които ще определят новите гаранции, които инвеститорът ще трябва да замени в портфолиото си и ще смекчат грешен контрол върху позициите на клиентите на финансовите институции.
Този модел е много полезен за субектите да представят своите счетоводство относно вашите извлечения за приходи. В същото време това е модел, използван от много институции, тъй като те позволяват измерване на финансовите рискове в реално време и позициите на лост от вашите клиенти или маржин повиквания (маржин повикване) и позволяват да се предприемат действия, така че клиентите да се съобразят със своите задължения за покриване на пазарни гаранции.
Тази оценка се взема предвид особено при продукти като финансови деривати или покупко-продажба на кредит, но също така и в счетоводството на компания, където активите се записват в счетоводните книги по тяхната реална цена или балансова стойност.
Пример за ежедневно уреждане на печалби и загуби
Трябва да имаме предвид, че финансовата институция трябва да ликвидира позициите на своите активи с клиента и с пазара.
- Уреждането на позициите с клиента се извършва в реално време, по такъв начин, че клиентът ще може да види печалбата или загубата на портфолиото си в реално време, както и уреждането му в случай, че той затвори непогасените си позиции.
- Разплащането с пазара обикновено се извършва чрез балната позиция на финансовата институция с клирингови къщи както и с депозитарни субекти и обикновено се извършва в D + 1. Процедурата се извършва чрез движения на глобални салда на всички клиенти, където можете да видите общите гаранции, които трябва да бъдат предоставени и след това субектът коригира правилно гаранциите за всеки клиент въз основа на активите, които договаря. На свой ред заглавията на всяка ценна книга, която предприятието има със своя попечител, се съгласуват, за да се провери дали доставката на ценните книжа съответства на операциите на клиентите.
Нека разгледаме един много прост пример за търговия в реално време и нейното уреждане на печалби и загуби:
Педро купува a Бъдеще на Eurostoxx50 на цена от 3000 точки и решава да го продаде след два часа на цена от 3020 точки. За това той депозира гаранции от 8 000 евро, като взема предвид 10 000 евро и плаща 2,50 евро за операция:
Уреждането на операцията е както следва при движенията на паричната сметка:
Възстановяване на гаранции 8000 евро H (Кредит)
Комисионна за експлоатация 5 евро D (дълг)
Печалба от операция 200 евро H (Кредит)
Общо салдо 10 195 евро H (Кредит)
Трябва да имаме предвид, че мултипликаторът за договор на индекса е 10 евро. Следователно, тъй като Педро е спечелил 20 точки в операцията, имаме ползата от 200 евро. Казваме, че мултипликаторът е 10 евро, тъй като фючърсните договори имат стандартни договорни условия и в този случай мултипликаторът на фючърсите на Eurostoxx50 е 10 евро, като формулата за печалба в този пример е следната:
Обща печалба = оперативна печалба * Множител = 20 точки * 10 = 200 евро