S&P 500 е водещият индекс на акции в САЩ. Индексът е създаден през 1923 г., когато компанията Standard & Poors го представя със списък от 233 компании, но през 1957 г. индексът е съставен от 500 компании.
Компаниите, които представляват индекса, са най-стабилните и важни в американската икономика, сред тях можем да откроим Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa и много други големи международни компании.
През 2019 г. тя представляваше около една трета от световната пазарна капитализация.
S & P500 Характеристики
Това е най-представителният индекс в света, тъй като неговите движения и новини влияят пряко върху останалите пазари и различните активи, които се търгуват на тях.
Компаниите, съставляващи индекса, се избират от комисия, която анализира следните променливи:
- Пазарна капитализация. Тя трябва да е по-висока от 4,2 милиарда долара.
- Ликвидност и размер.
- Сектор в която работи и бариери за влизане.
- Степен на интернационализация.
- Адрес.
- Плаващ капитал.
- Икономическа осъществимост.
- Метеорологично време което е публично търгувано.
- Обем на търгуваните акции тя трябва да е по-голяма от 250 000 на всеки шест месеца.
Индексът S&P 500 е a базисен актив за пазара на производни и за касовия пазар, особено неговия Финансово бъдеще. Всякакви икономически новини от макроикономически тип, като публикуването на Брутен вътрешен продукт (БВП), заседанията на Комитета на Федералния резерв (FOMC) или наемането на неселскостопанска заетост сред някои от променливите, както и микроикономическото състояние на всяка от компаниите, пряко засяга американската икономика и останалите световни икономики.
Следователно той е най-важният измерител на пулса на икономиката, следователно, той е последван от най-важните портфейлни мениджъри в света, търговци, хедж фондове, за да инвестира и спекулира с неговата волатилност и движения. Нестабилността му се измерва чрез VIX, като се използва като ориентир предполагаемата волатилност на осем опции за кол и пут на S & P500. Ако VIX достигне висока цифра, това съответства на падания в S & P500 и обратно.
Историческият максимум на индекса е достигнал 2140 пункта, странно, съвпадайки с критичните моменти в Европа.
Пример за бъдещо изчисление S & P500
Нека да видим пример за изчисление на това Бъдеще, тъй като това е най-търгуваният актив на пазара на деривати.
Нека си представим, че правим покупка на 1 договор от това бъдеще на цена от 1800 точки, мигове по-късно решаваме да продадем операцията на 1805 точки.
На първо място, трябва да изчислим обема на търговията на пазара за закупуване на 1 договор:
Обем на търговията = Цена * Стойност на точка
Фючърсните договори, за разлика от извънборсовите договори за инструменти, които могат да бъдат модулирани по обем и стойност на точка, са стандартизирани, като стойността на точка е 50 usd.
Следователно, в примера, който имаме;
Номинален обем на търговия = 1 800 * 50 = 90 000 usd
Ползата от операцията ще бъде следната:
Печалба / загуба = (Продажна цена - Покупна цена) * Стойност на точка
Печалба / загуба = (1 805 - 1 800) * 50 = 250 usd