Технически анализ - какво е това, определение и концепция

Техническият анализ е вид анализ на фондовия пазар, който изучава движението на цените чрез диаграми и показатели въз основа на цените на активите.

По-просто казано, публично търгуваният актив (например акция) се движи в различни посоки. Понякога се покачва, друг път се спуска и друг път не се движи. Това, което прави техническият анализ, е да анализира тези движения нагоре, надолу или странично движение, за да се опита да предскаже какво ще бъде бъдещото движение. Разбира се, за да анализира тези движения, той използва различни инструменти, които ще видим по-късно.

Произход на техническия анализ

Анализът на ценовото поведение се изучава от векове. Някои аспекти, подобни на настоящия технически анализ, започват да се появяват през седемнадесети век с испанеца Хосе Пенсо де ла Вега в неговия финансов анализ.

Един от икономистите, който най-много еволюира в анализа на цените, е японецът Хома Мунесиха, който разработва японски свещи през 18 век. Той беше търговец на пазара на ориз. За да получи повече информация за движението на цените, той започна да анализира дълбоко графиките и по този начин да се опита да предскаже тяхното поведение.

Според много експерти обаче техническият анализ се ражда с Чарлз Хенри Доу към края на 19 век. Чарлз Х. Доу е създателят на индекса на Дау Джоунс и теорията, която носи неговото фамилно име: Теорията на Дау. Което се основава на някои прости правила за това как се движат запасите. Такъв е успехът на неговата теория, че дори днес много оператори и анализатори я прилагат често.

Готови ли сте да инвестирате на пазарите?

Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.

Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com

Искам да инвестирам с Еторо

Принципи на техническия анализ

Преди да разгледаме различните видове инструменти, на които се основава техническият анализ, е важно да видим какви са техните принципи. Тоест кои са стълбовете, на които се поддържа неговата валидност. С други думи, на какво се основава техническият анализ в подкрепа на неговите прогнози? На този въпрос Чарлз Дау отговори, когато създаде своята теория и я обобщи в три принципа:

• Цената отстъпва всичко

Това е най-важният принцип на техническия анализ. Според технически анализатори цялата информация е включена в цената. Тоест политически фактори, войни, отчети за печалби на дадена компания, социално положение на дадена държава. Всичко е отстъпка в офертата. Вижте пазарната ефективност

Въпреки това, техническият анализ не казва, че много фактори не влияят на фондовия пазар, но че всичко, което влияе, ще бъде отразено в цената. Ако има война, цената ще се движи в една посока, ако има много добър или много лош отчет за приходите, цената ще се движи в друга посока. Да кажем, че техническият анализ се основава на търсенето и предлагането. Цената е суверенна.

• Пазарите се движат в тенденции

Фондовият пазар се движи в тенденции. Това е нещо, което се случва без изключение. Разбира се, нека не забравяме, че тенденцията може да бъде бичи или мечи, но и странична. С което цената на даден актив ще се движи нагоре, надолу или встрани.

Според Dow активът е в тенденция, докато се докаже противното. Тоест, докато референтният максимум или минимум не бъде надвишен, тенденцията продължава. Вижте теорията на Dow

• Поведението на човека се повтаря

Добре известно е, че хората винаги се държат по същия начин или поне по подобен начин в подобни ситуации. През цялата история на човечеството алчността, прекаленото самочувствие или паника са чувства, които се открояват над другите. Не само в условията на фондовия пазар, но и в други области.

Техническият анализ, съгласно предписанието, че човешкото поведение се повтаря, потвърждава, че несъзнателно се създават модели в цените, които отразяват това поведение. Благодарение на това проучването му позволява да се предскажат бъдещи движения на цените. Вижте психология на търговията

Инструменти за технически анализ

Техническият анализ се състои от различни инструменти. Нови инструменти, нови показатели, нови модели и дори някои видове анализи, които се вписват в техническия анализ се включват всяка година. Въпреки това можем да разграничим като цяло три добре диференцирани типа инструменти. Диференцирани, но всичко казано, несъвместими и дори допълващи се в някои случаи.

• Анализ на диаграмата

Chartist анализът включва основни фигури на диаграмите, японски модели на свещници и теория на вълната на Елиът. Като цяло това е изучаването на графики и техните образувания. Например двойно дъно, плосък модел или рамо на главата.

• Технически показатели

Това е количественият анализ чрез технически показатели. Тези показатели са представяне на математически формули, изчислени върху цената на даден актив. Има много видове показатели в зависимост от това какво представляват. Например обемът на запасите, среден RSI, macd или лентите на Болинджър.

Критика на техническия анализ

Основните критики към техническия анализ идват от теорията за случайното ходене. Теорията за случайната разходка потвърждава, че цените на акциите не могат да бъдат прогнозирани, тъй като те са напълно случайни.

От друга страна, тя получи и някои критики от тези, които смятат, че движението на акциите може да се предскаже, но техническият анализ не е добър за това. Причината, която дават, е, че тя се основава на минали данни. И тъй като миналата възвращаемост не гарантира бъдеща възвръщаемост, няма смисъл, наред с други неща, да се извършва технически анализ.

Във всеки случай техническият анализ е най-популярният анализ на фондовия пазар. Той има много последователи, анализатори и дори мениджъри на фондове, които го прилагат в своите операции.