Очакваната загуба в статистиката и икономиката е стойността на загубата в резултат на неизправност на компанията. С други думи, стойността, която представлява неизпълнение в даден времеви хоризонт, конкретна вероятност за неизпълнение, както и определено ниво на експозиция.
Следователно очакваната загуба е стойността на загубата като последица от вероятността дадено дружество да се провали. Тази очаквана загуба се определя въз основа на посочен времеви хоризонт, вероятност за неизпълнение, която ще видим по-долу, както и дадена експозиция.
Трябва да отбележим, че когато се генерира неизпълнение в момента, в който започва животът на даден заем, дължимата сума е по-голяма, експозицията също е по-висока и вероятността плащането да е неизпълнено е по-голяма. За разлика от това, в края на живота на заема експозицията е незначителна и вероятността от неизпълнение едва ли се разглежда.
Както можем да видим в примера, стойността на загубата е по-голяма в даден момент от друга.
В обобщение говорим за стойността, която представлява загуба за банково предприятие, например поради факта, че компания, поискала заем, е обявена в несъстоятелност и не може да изпълни споменатото плащане. Тази очаквана загуба, както видяхме по-рано, ще зависи от вероятността тази компания да плати или не; че го прави през следващите месеци или че неизпълнението настъпва, когато заемът е в по-напреднала фаза на изплащане; както и капитала, който все още остава да бъде върнат.
Характеристики на очакваната загуба
За да разберем правилно концепцията, нека прегледаме основните й характеристики:
- Това е концепция, свързана със статистиката и икономиката.
- По-конкретно, тя е свързана с финансите и кредитния риск, които една компания представлява.
- Приема стойността, представена от неплащане на задължение от страна на компания.
- Стойността се определя от вероятността за неизпълнение, времевия хоризонт и експозицията.
- Очакваната загуба, както можем да предположим, е понесена от кредитора, който трябва да я отчете за неизпълнение от страна на длъжника.
Елементи за изчисляване на очакваната загуба
За да се изчисли очакваната загуба, струва си да се отбележат някои елементи, които допълват уравнението:
- Вероятност за неизпълнение (PD, за съкращението си на английски): Съществуващата вероятност кредитополучателят да стане неплатежоспособен и да изпълни задълженията си по останалите погасителни вноски. Това се изчислява чрез информацията, получена от рейтинговите агенции.
- Коефициент на загуба по подразбиране (LGD): Това е сумата на заема, която след като длъжникът е обявен в несъстоятелност, остава да бъде събрана и не е възможно да бъде събрана. В този смисъл именно процентът представлява дължимата сума.
- Експозиция в случай на неизпълнение (EAD, за съкращението си на английски): За да го разберете лесно, дължимата сума е и която кредиторът не може да събере, тъй като длъжникът е обявил в несъстоятелност. В този смисъл размерът на дълга.
Формула за изчисляване на очакваната загуба
По този начин, ако поставим елементите, които споменахме по-горе в шейкъра, можем да извлечем следната формула, която ни помага да изчислим очакваната загуба:
Очаквана загуба (EP) = Вероятност за неизпълнение (PD) х Коефициент на загуба (LGD) х Експозиция (EAD)
С тези параметри можем да изчислим очакваната загуба в случай, че длъжникът просрочи дълга си.
Както виждаме, това е уравнение, което се състои от 3-те елемента, споменати в предишния раздел.
