Рационална отстъпка - какво е това, определение и концепция

Рационалната отстъпка, известна още като реална или математическа отстъпка, е система за финансиране, използвана от компаниите в краткосрочен план. Това е начин за получаване на незабавна ликвидност, когато предприятието авансира парите от фактурите в очакване на събиране от компанията. В замяна на това банката се възползва от отстъпката, която я превръща в печалба.

С други думи, рационалното сконтиране е метод на финансиране, при който кредитната институция изготвя вземане.

Рационалната отстъпка може да се приложи не само към фактура, но и към запис на заповед или менителница.

Друг момент, който трябва да се вземе предвид, е, че рационалната отстъпка е инструмент за финансиране, както казахме, използван в краткосрочен план. С други думи, фактурите с отстъпка се дължат за по-малко от 1 година.

Чрез тази операция притежателят на фактурата се възползва чрез незабавна ликвидност, докато заемодателят също се възползва. Това е така, защото, въпреки че правите плащане днес, в бъдеще ще получите по-висока сума, получавайки обезщетение.

Рационална формула за отстъпка

Формулата за прилагане на този вид отстъпка е следната:

Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))

Където:
CD = Дисконтиран капитал, който се изплаща на бенефициента по фактурата.
Ко = Капитал във време 0.
д = Приложен дисконтов процент.
T = Период, в който заемът ще бъде възстановен.

Търговска и рационална отстъпка

Разликата между търговската и рационалната отстъпка е, че първата е обратна на простото смесване. От друга страна, при търговската отстъпка тази еквивалентност не е изпълнена.

Нека по-добре да демонстрираме горното с пример.

Да предположим, че имаме 6 000 евро запис на заповед. Посоченият капитал ще бъде дисконтиран за шест месеца и при годишен лихвен процент от 12%.

Така че, ако се приложи рационалната отстъпка, ще имаме:

Cd = 6000 - (6000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))

Трябва да изясним, че 0,5 е това, което представляват шестте месеца в рамките на една година, т.е. 6/12 или 1/2.

Cd = 6000 - (360) / (1+ (0,06))

Cd = 6 000- (360) / (1,06) = 6 000-339,6226 = 5 660,38

В този случай капиталът, който е намален, е 339,62 евро.

След това нека проверим дали това е еквивалентно на обикновена лихва с формулата:

Co = Cd * (1+ (i * t))

5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000

Всъщност обикновената лихва, която би натрупала 5 660,38 евро, е еквивалентна на рационалната отстъпка от 6 000. Това, в същия период и при същия дисконтов процент.

Сега, нека приложим търговската отстъпка:

Cd = Co * (1- (d * t))

Cd = 6000 * (1- (0,12 * 0,5)) = 6000 * (1-0,06) = 6000 * 0,94 = 5640

Тоест, в този случай направената отстъпка е 6 000-5 640 = 360.

Сега, нека видим каква би била лихва, генерирана от обикновената лихва:

5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4

По този начин проверяваме, че 6 000 ≠ 5 978,4 не съвпадат.