Robo Advisor, дума, която доскоро вероятно никога не сте чували и която вероятно сте срещали в повече от един специализиран носител напоследък. Славата им непрекъснато расте, особено поради ниските комисионни, които имат, но каква е тяхната тайна? Защо са толкова евтини в сравнение с други фондове? Всичко това ви казваме по-долу.
Индексни фондове и пасивно управление, тайната на робо съветника да предлага ниски комисионни
Всички робо съветници имат едно общо нещо, много ниски комисионни. Всеки може да следва различна стратегия или да използва няколко различни актива, но всички те се опитват да поддържат разходите възможно най-ниски. Това е основното им писмо за въвеждане и с което те се опитват да спечелят колкото се може повече клиенти.
Те постигат това благодарение на инвестирането главно в индексни фондове, фондове, които се опитват да възпроизведат индекса, за който се отнасят и чието управление е минимално, поради което разходите са много ниски. Някои предлагат комбинация от пасивно и активно управление, но винаги се опитват да използват активи, които носят много ниски комисионни.
Какви комисионни има?
Въпреки че е много евтина услуга, има няколко комисионни, с които трябва да се сблъскате, когато инвестирате със съветник за грабеж. Тези комисионни са:
- Такса за управление: Това е разходът, който трябва да инвестирате с избрания робо съветник
- Комисионна за попечителство: Това са разходите, начислени от попечителя на вашите средства
- Комисионна на средствата: това е цената на всеки от договорените средства.
Колко струва да се инвестира със съветник за грабеж?
Въпреки че е услуга, която е в Испания от няколко години, конкуренцията между автоматизираните мениджъри у нас е толкова висока, че комисионните падат все повече и повече. Ако това вече беше интересен продукт, той става все повече и повече.
В това проучване, проведено от уебсайта Robo Advisors, можем да видим графично колко таксува всеки от най-използваните автоматизирани мениджъри в нашата страна:
Някои, като Indexa Capital, предлагат комисионна от само 0,62% за инвестиции над 10 000 евро. Finizens предлага същата комисионна, ако вашата инвестиция надвишава 20 000 евро, но това е и намалението с 0,02% за всяка година, която прекарвате като клиент, много интересна оферта, която им е направила двете възможности с най-много клиенти в действителност.
InbestMe и Finanbest също имат широко портфолио от потребители, които плащат комисионна съответно от 0,67% и 0,85%, като са постигнали много интересни доходи и в двата случая.
Освен тези опции има много други, но днес цената им е по-висока от тези, които споменахме.
Как работи съветникът за грабежи?
Robo съветниците, известни още като автоматизирани мениджъри, са платформа, която благодарение на алгоритъм са в състояние да създадат инвестиционен портфейл, съставен главно от индексни фондове и ETF според вашия инвестиционен профил. Какво означава това? Е, въз основа на отговорите, които давате на поредица от въпроси, които те ви задават, когато създавате акаунта си, те могат да решат какъв риск сте готови да поемете с инвестициите си и въз основа на това те избират единия или другия фонд за съставете портфолиото си. Ще имате повече или по-малко излагане на акции в зависимост от вашата предразположеност към риск.
Този тип инвестиция се нарича пасивно управление защото не изисква човешка намеса за създаване на всеки от портфейлите. Самият алгоритъм, създаден от всеки робо съветник, може да реши на кой портфейл имате право и периодично автоматично балансира всеки от портфолиото, за да поддържа профила ви.
Какви са основните предимства, които имат?
Добре, добре, съветник за грабежи е в състояние да създаде портфейл, съобразявайки се с риска, който съм готов да поема, но какво ми носи това?
Едно от основните предимства е, че не е нужно да бъдете експерт, за да изберете средствата си. Робо съветникът се грижи да ги избере за вас след попълване на формуляра за регистрация и не е нужно да сте експерт, за да разберете къде инвестирате.
От друга страна, има стотици инвестиционни фондове, предлагани практически от всички банки. Защо не изберете един от тях?
Традиционните фондове, за които знаем, в по-голямата си част са активно управлявани фондове, т.е. те имат екип от инвеститори, които на теория отговарят за тяхното управление. Проблемът е, че статистиката казва, че тези видове управлявани фондове рядко успяват да надвият собствения си бенчмарк, т.е. управляван такъв.
Какво е поразителното във всичко това? Че управляваният фонд носи значителни управленски комисиони, докато индексираните фондове, както вече споменахме, при липса на активно управление, едва ли носят комисионни.
Така че, ако статистически е по-вероятно да постигнете по-добри резултати с фонд, който има ниски такси, защо избираме фондове, управлявани с високи такси?
Защо робо съветникът беше толкова успешен в Испания?
За сравнително нов инвестиционен продукт, успехът на робо съветниците в Испания е много голям.
Компании като Indexa Capital успяха да надхвърлят един управляван милиард за много кратко време и тя се превърна в печеливша компания почти от първата година на своето съществуване.
Други като Finizens растат с много висока скорост, удвоявайки клиентите година след година, по същия начин, какъвто се надяват да направят например в InbestMe.
Дори традиционните банки, които първоначално не са склонни към тези видове продукти поради ниските комисионни, които са донесли, са скочили на лодката на пасивното управление, създавайки свои автоматизирани мениджъри. По-голямата част го правят чрез своите онлайн дъщерни дружества, като Banco Santander с Open Wealth от Openbank, Bankinter с Popcoin или Caixabank с Smart Money.
Успехът се крие, както вече споменахме, в ниските комисионни, които те включват, и в тяхната лекота на договаряне. Това, заедно с добрите резултати, които те показват от появата им у нас, правят пасивното управление все по-важно и подобно на други страни, където пасивното и активно управление са практически равни, като САЩ, което днес представлява 75% от пазара за този тип управление.
А ти. Познавате ли робо съветниците? Какво е мнението ти за тях?