Коефициентът на платежоспособност измерва способността на компанията да се изправи както срещу дълговете си, така и със задълженията си, което позволява да се оцени способността на компанията да остане финансово стабилна.
Коефициентът на платежоспособност е съотношението на собствения капитал на дружеството към общите му задължения. С което можем да добием представа за способността на една компания да се изправи срещу изплащането на дълговете си в краткосрочен и дългосрочен план.
Когато коефициентът на платежоспособност е по-голям от 20%, той осигурява лесно изпълнение на тези висящи плащания и задължения. Въпреки това, в случай че коефициентът е по-малък от 20%, съществува вероятност от неизпълнение на дългови задължения.
Съотношението на платежоспособност обаче варира в различните отрасли. Следователно изчисляването на коефициента на платежоспособност на дадено дружество трябва да се сравнява с резултатите на неговите конкуренти в същия сектор, вместо да се тълкува изолирано.
Формула на коефициента на платежоспособност
Коефициентът на платежоспособност е изчерпателна мярка за платежоспособност, тъй като измерва собствения капитал на акционерите по отношение на общите пасиви. По този начин коефициентът на платежоспособност разкрива финансовото здраве на компанията.
Формулата за коефициента на платежоспособност е както следва:
Коефициент на платежоспособност = собствен капитал на акционерите / общо пасиви
Състои се от два разделителни елемента. От една страна, собственият капитал на акционерите (числител), а от друга - общите пасиви (знаменател).
Собственият капитал на акционерите отразява инвестициите на партньори на компанията и обикновено се състои от техните вноски плюс неразпределената печалба или натрупаните загуби.
Общата отговорност от своя страна се състои от финансирането на дружеството и задълженията за плащане към трети страни, както в краткосрочен, така и в дългосрочен план.
Пример за съотношението на платежоспособност
Компанията "А" отчете собствен капитал от 1,5 млрд. Долара и общ пасив от 3 млрд. Долара. От друга страна, компания „Б“, която е пряка конкуренция, отчете собствен капитал от 1,7 млрд. Долара и общ пасив от 10 млрд. Долара.
Коя компания смятате, че е финансово по-силна предвид анализа на коефициента на платежоспособност?
Коефициент на платежоспособност "A" = 1500 $ / 3000 $ = 0,50
Коефициент на платежоспособност „B“ = 1 700 $ / 10 000 $ = 0,17
Като се има предвид анализът на коефициента на платежоспособност, компания "А" е по-стабилна във финансово отношение от компания "Б". Но защо знаем това? Как се тълкуват данните, които сме изчислили? Да го видим.
Фирма А има коефициент на платежоспособност 0,50. Тоест, можете да покриете 50% от общите си задължения, като вземете предвид собствения си капитал.
За разлика от това, компания B има коефициент на платежоспособност 0,17. Което показва, че с вашия собствен капитал можете да покриете само 17% от общите си задължения.
Следователно ще кажем, че компания "А" е по-платежоспособна от компания "Б". Това се дължи на факта, че може да се изправи срещу дълговете и задълженията си в краткосрочен и дългосрочен план, с по-висок процент предвид собствения капитал на компанията (50% срещу 17%).
Оценката на способността на компанията да изпълни всички свои задължения предоставя по-точна картина на кредитоспособността. Осигуряването на ликвидността на компанията е една от маневрите, които могат да окажат най-голямо влияние върху коефициента на платежоспособност.