Vega е финансово съотношение, което измерва чувствителността на нестабилността на финансовите опции. Той ни казва конкретно за промяната в стойността, че премия на даден финансов вариант ще пострада в случай на колебания от 1% в нестабилността.
Колкото повече се увеличава волатилността, толкова по-висока ще бъде премията, така че vega ще бъде по-висока. Колкото по-дълго остава до падежа, толкова по-голяма е вероятността за волатилност и следователно колкото по-скъпа ще бъде премията и толкова по-висока ще бъде vega.
Това е една от тези, известни като гръцки букви.
Как работи Vega
Тя може да бъде обобщена в следните точки:
- Колкото по-дълъг е срокът на опциите, толкова по-висока е вега.
- Покупката на Обади се Y. Слагам la Vega е положителен (+): повишената волатилност ще бъде от полза.
- От друга страна, при продажбата на Обади се Y. Слагам Vega е отрицателен (-): увеличаването на волатилността ще бъде вредно.
- В опциите Банкомат (при парите) вегата е висока, има по-голяма волатилност. Вместо това, когато опцията е ITM (в парите) и OTM (извън парите) вегата е малка и има по-малко волатилност.
Пример за изчисляване на Vega на опция
Цената на една акция на Inditex е 22 евро. Опцията Call call за цена от € 22 е с цена от € 1. Премията е 1, а VEGA е 0,15:
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороАко приемем, че волатилността се е увеличила с 1%:
| PREMIUM = 1 + (1 x 0,15) = 1,15 |
Ако приемем, че волатилността се е увеличила с 2%:
| ПРЕМИЯ = 1 + (2 х 0,15) = 1,30 |