Капиталов инвестиционен фонд е инвестиционен фонд, който инвестира по-голямата част от активите си в капиталови активи. Също и в други продукти, които възпроизвеждат активи с променлив доход, чрез деривати (например фючърси или варанти).
Този тип фонд се счита за рисковано средство за спестяване на инвестиционен профил. Това се дължи на факта, че той инвестира в активи, които не гарантират възвръщаемост, където вариациите, които могат да възникнат, предвид нестабилността на активите, могат да доведат до по-голяма загуба в инвестиционния портфейл. Всичко това при възстановяване на акциите на фонда от инвеститора.
За да може даден фонд да се счита за акции, той не трябва да бъде инвестиран на 100% в акции. Важна част обаче трябва да бъде.
Например в Испания Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) установява, че те са тези, които инвестират над 75% от активите си в акции.
Диверсификация на дяловите фондове
Инвестирането чрез инвестиционен фонд има ефект на диверсификация.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороСледователно диверсификацията е инвестиране в голямо разнообразие от финансови активи (в случая акции). Целта на такава диверсификация е да намали риска от портфейла. Това е, че ако инвестираме отделно във всички акции, ще получим по-голям риск, отколкото напротив, ако го направим чрез инвестиционен фонд.
Има обаче няколко вида диверсификация:
- Наивна диверсификация: Тя се появява, когато включим в портфолиото си акции от различни сектори. Не забравяйте, че има сектори като банковото дело, които са по-податливи на променливост и други, които са по-стабилни с течение на времето.
- Диверсификация на Марковиц: Състои се от комбинацията от различни действия, които имат отрицателен или нисък коефициент на корелация. По този начин това ще помогне за намаляване на риска от него.
Най-широко използваното съотношение, което измерва как е изпълнил мениджъра спрямо поетия риск, е коефициентът на Шарп.
Характеристики на дяловия фонд
Основната характеристика е, че инвестира в капиталови активи. Но трябва да вземем предвид и други аспекти. Основният документ за информация за инвеститорите (DFI) е прост, ясен, кратък документ, който е задължителен за всички субекти.
При това е удобно да се направи малък анализ на различните аспекти на фонда.
По този начин той трябва да включва, сред своите елементи, следните характеристики:
Данни за идентификация на фонда:
- ISIN код (валиден например, за да го намерите в Bloomberg).
- Регистрационен номер в комисията на фондовия пазар.
- Идентификация на мениджъра.
Инвестиционни цели и политика:
- Подробно описание на стратегията на фонда: какво и как инвестирате. В този случай ще говорим за фонд, който има категория с променлив доход.
- Инвестиционна политика: подробно описание на стратегията на фонда за инвестиране на активите на участниците. Има различни инвестиционни стратегии, като тези, които инвестират със стойност или стил на растеж.
- Цел на управлението: независимо дали има референтен индекс (бенчмарк), където по всяко време ще бъде възможно да се види дали надвишава или колко е под този индекс.
Профил на риска:
- Знайте риска от фонда. Може да се познае, като се знае активите, които има вътре. Много регулатори определят нива за измерване на риска. Например, разпоредбите на испанския CNMV установяват скала от 1 до 7 нива. Теорията гласи, че при нормални пазарни условия 1 има по-ниска възвръщаемост и по-нисък риск, а 7 потенциално би представлявала по-висока възвръщаемост в замяна на по-висок риск.
Текущи разходи и комисионни:
- THE TER (Общо съотношение на разходите): това е средна средна стойност на общите разходи, поети от фонда. Важно е те да са ниски, тъй като потенциалната полза за участника ще бъде по-голяма.
Историческа рентабилност:
- В този случай се показва стълбовидна графика, показваща годишната доходност, която фондът е получил през последните 10 години. Необходимо е да се анализира как се е държал фондът в стресови ситуации като финансовата криза от 2008 г.