Гарантираният фонд е структуриран продукт под формата на инвестиционен фонд. При това клиентът участва в развитието на някаква финансова променлива, като същевременно запазва частта или целия капитал, внесен в падежа, гарантиран.
Гарантираният фонд е инструмент за колективно инвестиране, управляван от управляващ орган чрез конкретно средство. При този вид финансов инструмент инвеститорът (клиентът) участва в развитието на някаква финансова променлива. Тоест, вие поемате риска да инвестирате в поредица от активи. Поддържането и гарантирането на целия или на част от капитала обаче допринася за падежа.
Тази гаранция за инвеститора зависи от две нива:
- От кредитното качество (то се събира от риска от неплатежоспособност или кредитен риск) на активите, които репалдират фонда (облигации и деривати).
- Гаранция от баланса на финансова институция или, в противен случай, от вътрешна гаранция. Всичко това под надзора на съответната комисия на фондовия пазар.
Тези продукти обикновено имат ликвидни прозорци, които са дефинирани в проспекта на фонда, като се посочват разходите по отношение на таксите за обратно изкупуване.
Как се изгражда гарантиран фонд?
По отношение на техниката на структуриране можем да кажем, че в основата си този тип продукт е изграден със следните активи:
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с Еторо- Активи с фиксиран доход: В повечето случаи бонуси с нулев купон. Следователно ще трябва да доведем крайната стойност на гарантирания капитал до първоначалната стойност (настоящата стойност). След като намалим с финансовата математика тази стойност, ще разпределим част от този капитал за инвестицията в облигацията с нулев купон. Това в края на инвестиционния период ще бъде гарантираният капитал (например 100%).
- Финансов вариант: Това ще бъде частта от преоценката, която се предлага на клиента под формата на рентабилност. Всичко това, в зависимост от развитието на определена финансова променлива.
Обичайното е, че има комисия за управление. Това ще бъде процентът, който мениджърът иска да реализира печалба, така че той ще трябва да бъде намален от първоначалната стойност. Следователно, колкото по-висока е комисионната, толкова по-малка доходност ще бъде предложена на клиента.
Пример за структуриране
Нека си представим, че имаме следните данни:
| СРОК | 5 години |
|---|---|
| НОМИНАЛ | 10.000.000 € |
| ГАРАНТИРАН КАПИТАЛ | 100% |
Основният актив, върху който той е структуриран, е развитието на Ibex 35. Така че ние ще купуваме европейска покана за Ibex 35.
| ТИП ОБЛЕЗКА НУЛОВ КУПОН | 1 % |
|---|---|
| ОПЦИЯ ЕВРОПЕЙСКИ ПОЗИК IBEX | 8,49% |
Колко ще похарчим за облигацията с фиксиран доход, за да гарантираме 100% капитал на падежа?
Облигации: (Номинален x Гарантиран капитал) / (1 + лихвен процент на нулеви купони) Време
Бонус: (10 000 000 х 100%) / (1 + 1%) 5 години = 9 514 656,88 евро
Колко остава на разположение?
Налично: Номинална - Номинална облигация с нулев купон - Комисионна (ако има такава)
Налични: 10 000 000 - 9 514 656,88 = 485 343,12 евро
Сега ще изчислим стойността на опцията (€), за да знаем процента на участие, който ще предложим на клиента.
Стойност на опцията (€): Стойност на опцията (%) x Номинална
Стойност на опцията (€): 8,49% x 10 000 000 = 849 000,00 EUR
Процент на участие (%): Крайна стойност / Начална стойност
Процент на участие (%): 485 343,12 евро / 849 000,00 евро = 57,16%
И накрая, ние прилагаме процента на участие към наблюдението на падежа:
| Първоначална стойност на IBEX 35 | 10.000 |
|---|---|
| IBEX 35 Крайна стойност | 11.235 |
| Купон, предложен на клиента | 7,06% |
Купон: Процент на участие (%) x МАКС (0; (IBEXt = 5-IBEXt-5) / IBEXt-5)
Купон: 57,16% x (11 235 - 10 000/10 000) = 7,06%