MiFID - какво е това, определение и концепция

MIFID (Директива за пазара на финансови инструменти) е директивата на Европейския съюз относно финансовите инструменти, която има за цел да защити и защити инвеститора, в допълнение към насърчаването на конкуренцията и прозрачността на информацията за инвестиционните продукти, за да се адаптира към рисковия профил на инвеститора.

Директивата MIFID установява хомогенен пазар на финансовите пазари на държавите-членки на Европейския съюз, така че всеки инвеститор да има същата защита, ако действа в тяхна страна или в друга държава-членка.

Наредбите влязоха в сила на 1 ноември 2008 г.

Цели на MIFID

Следователно MIFID има две основни цели:

• Защитете инвеститорите чрез пълно и прозрачно ниво на информация. Във връзка с това можем да подчертаем скандала с предпочитаните компании в Испания и как информацията е била скрита, с единствената цел да се продаде продукта, или сложни финансови продукти, подкрепени с ипотечна гаранция от типа второстепенна (с лошо качество), както в случая с САЩ.
• Насърчавайте конкуренцията на пазарите, особено при регулирането на сложни финансови продукти и при контрола на гаранциите, чрез съществуването на централни клирингови къщи, които регулират финансовата дейност между купувача и продавача.

Повишено ниво на защита

Нивото на защита се основава на следните стълбове:

• Регулиране на сложни финансови продукти: Към този момент можем да включим финансови деривати, валутни застраховки, валути, опции. На свой ред са включени и акции, инвестиционни фондове, пенсионни планове, записи на заповед, корпоративни облигации и публичен дълг, всички с по-ниска степен на сложност.

• Класификация на клиентите: Клиентите от своя страна могат да бъдат разделени на повече категории.
  • Търговец на дребно: Те са по-голямата част от клиентите, които нямат финансови познания.
  • Професионалисти: Тези, които имат добро ниво на знания и опит.
  • Допустим аналог: Идентифициран с най-високо ниво на знания и опит. До голяма степен те обикновено са големи предприятия или инвестиционни мениджъри.

Адаптиране на финансовите продукти към клиентите

За да се знае профилът на клиента и да се адаптира продуктът към техните нужди, се провежда тест за оценка на финансовото състояние на инвеститора.

• Тест за годност и годност: Това е дълъг финансов тест за установяване на ситуацията, опита и знанията на клиента. Клиентът приема инвестиционния профил и включва степента си на финансова култура. В случай на по-малко сложни финансови продукти, финансовите институции обикновено не прилагат тази формула.

Предоставена информация

Има два вида информация, която трябва да бъде предоставена на инвеститора:

• Преддоговорни: Тази фаза включва информацията, която се предоставя на инвеститора преди сключване на договора. В него цялата информация се отразява по ясен и прозрачен начин, като рисковете, присъщи на продукта и пазара, условията и функционирането на финансовите продукти, клаузите на договора или покритието и гаранциите в случай на фалит или несъстоятелност на финансовата институция.
• Следдоговорно: Той се предоставя, за да информира за развитието на финансовия продукт, в който можем да подчертаем становищата на клиентите, информационната брошура за разпределението на рисковете и портфейла, инвестиционната политика, генерираната печалба или загуба, приложени комисионни или важни промени около продукта.

И накрая, трябва да се има предвид, че в края на тази 2016 г. ще дойде Mifid II, който ще бъде по-строг по своите цели и ще има за цел да засили определени действия в полза на интересите на инвеститорите и лоялната конкуренция между инвеститори.агенти, които се намесват на финансовите пазари.