Моралната опасност съответства на опортюнистично поведение, при което едната страна търси собствена изгода за сметка на това, че другата не може да наблюдава или да бъде информирана за поведението си.
Моралната опасност се появява на пазари с iАсиметрична информация. Една страна има лична информация за поведението си, докато други не могат да я получат.
Изправени пред тази асиметрия, хората поемат по-големи рискове, полагат по-малко усилия или се възползват от определени обстоятелства, тъй като знаят, че цената на техните действия ще падне върху други хора.
Произход на концепцията за морален риск
Концепцията вече се използва в Англия около 1600 г. Застрахователните компании я използват, за да опишат онези ситуации, в които те не могат да знаят поведението на своите притежатели на полици.
По-късно Адам Смит започва да използва правилно термина в областта на икономиката, за да опише проблема с агенцията в акционерните дружества.
Пример за морален риск
В случая със застрахователните компании обикновено се срещат ситуации на морален риск. Така например, ако човек закупи пълна застраховка срещу каквито и да е повреди или кражби на автомобила си, той няма да има стимул да бъде предпазлив.
Застрахованият, който знае, че компанията не може да наблюдава поведението му, е склонен да поема повече рискове, да паркира някъде или да не проверява дали вратата е била правилно затворена. Тяхното поведение значително увеличава вероятността да претърпите загуба, но това няма да бъде поето от застрахования.
За да се справят с моралния риск, застрахователните компании са създали механизми, така че клиентите им да имат по-големи стимули да бъдат предпазливи. Така например те установяват самоучастия, тоест първата сума на загубата ще бъде поета от клиента, докато останалата част се покрива от компанията.
Друга мярка е да се дават награди и подаръци на тези осигурени, които могат да демонстрират образцово поведение. Например няколко години, без да се регистрира иск.
