Управлението на портфейла е дейност, която се състои от вземане на инвестиционни решения и прилагането им към набор от активи, избрани по преценка и персонализиран начин.
Въпреки че управлението на портфолио обикновено е професионална дейност, концепцията може да се използва и за лична ситуация. Всъщност има индивидуални инвеститори, които управляват собствения си портфейл от ценни книжа. Когато обаче говорим за управление на портфейл, най-често срещаното е, че имаме предвид професионалната дейност, извършвана от упълномощени субекти.
Трябва да се отбележи, че съветването не е същото като управлението. Лицето или предприятието, което управлява портфейл, има правото да купува или продава финансови активи директно на пазара. Напротив, съветникът може да препоръча, но никога да не изпълнява директно.
Правната форма, която обединява индивида с професионалиста, е договорът за управление на портфейла. Този договор трябва да отговаря на редица характеристики, за да бъде легален.
Кой извършва управление на портфейла?
Освен факта, че концепцията може да се използва за обозначаване на частни инвеститори, които го правят самостоятелно, професионално погледнато компаниите, които могат да управляват портфейли, са ограничени. Това ограничение ще зависи от държавата и компетентния паричен орган.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.
Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com
Искам да инвестирам с ЕтороНапример в Испания тези, които могат да извършват управление на портфейла, както е дефинирано тук, са:
- Компании за ценни книжа (SV): Те могат да управляват своето и чуждо портфолио.
- Компании за управление на портфейл (SGC): Те могат да управляват портфейлите на други хора, но не и своите. Тоест, те могат да имат клиенти, които им делегират управлението на портфолиото си, но не и да създават портфейли със собствен капитал.
- Управляващи дружества на институции за колективно инвестиране (SGIIC): Те са компании със силата да управляват институции за колективно инвестиране. Например взаимни фондове.
Като клиенти трябва да обърнем внимание на предлаганите услуги, за да изберем мениджър, който отговаря на нашия профил. Въпреки че управителят на фонд ще управлява парите ни по същия начин като компанията за управление на портфейли (SGC), това не е същата сделка. На теория CMS осъществяват персонализирано, индивидуализирано управление на портфолио изключително с наши пари. Например, ако имаме 20 000 евро, СУК ще управлява тези 20 000 евро индивидуално. Ако обаче въведем същите тези 20 000 евро в инвестиционен фонд, те ще бъдат добавени към активите на фонда.