С технологичната революция и дигиталната ера става все по-лесно да се получи информация веднага. Информация, която много инвеститори използват, за да инвестират на фондовия пазар, но имат ли влияние върху пазарите?
Когато дадено събитие се случи на глобално ниво, в епоха, в която изчисленията и технологиите ни свързват с цялата информация за броени секунди, всички инвеститори на планетата се страхуват от възможните последици от споменатото събитие на финансовите пазари. Особено когато това е негативно събитие и нашата позиция е възходяща, като се има предвид възможността това събитие, поради своя пол, да претегли ефективността, която получавахме от нашата позиция на пазара.
Това, което някои наричат фундаментален анализ или макроикономически анализ на финансовите пазари, е вид инвестиция, основана основно на събития, които се случват в глобалната икономика, като е в състояние да предвиди въздействието й върху финансовите пазари. Сложен анализ, но към който въпреки това се присъединяват много начинаещи търговци, в търсене на генериране на ефективност в информационната ера и с простия факт на притежание на смартфон и интернет връзка.
Bloomberg, Investing, както и други портали за борсова информация, са пълни с финансови новини. Непосредствеността, когато става въпрос за получаване на подходяща информация за финансовите пазари, в свят, в който освен това глобализацията е причинила глобална връзка между страните, както и колективно въздействие, ни кара да вземаме решения по по-динамичен начин. В някои случаи дори отваряне и затваряне на позиции за броени минути, за да се опитате да генерирате някаква възвръщаемост поради възможното въздействие на новина.
В някои части на света програмирането и технологичният напредък са довели до групи търговци, които са конфигурирали роботите автоматично да инвестират, когато настъпи събитие. Дори, за да добавим забавен случай, робот, който е програмиран да изпълнява позиции на пазарите, отнасящи се до тях, в туитовете на президента на САЩ Доналд Тръмп. В зависимост от естеството на чуруликането, роботът преценява дали е добър или лош и едновременно изпълнява мечи или бичи позиции.
Проучване потвърждава корелацията
Ако разгледаме гореспоменатия случай, повече от инвестиционна стратегия, програмирането на робот, който да изпълнява позиции по отношение на туитовете на президента Доналд Тръмп, може да изглежда като шега. Рядък сигнал за следване, но който според проучване, проведено от Международния валутен фонд (МВФ), може да има повече смисъл, отколкото априори, изглежда. Проучване, в което се поставя под въпрос въздействието на новините върху финансовите пазари, както и върху различните цени на активите.
С помощта на робот, многостранната организация, председателствана преди това от Кристин Лагард, направи оценка, използвайки над 4 милиона икономически, политически, бизнес и финансови статии - публикувани от различни източници, сред които се откроява Reuters -, тона на всяка новина, използвайки извличане на текст, идентифициращо дали използваните в новините термини са отрицателни или, напротив, положителни. Идеята беше да се съберат новинарски статии, които включват термини като „напредък“ или „доверие“, както и други по-негативни термини като „криза“, „падания“ или „загуби“.
Някои данни, които по-късно бяха използвани за изработването на „индекс на духа“, основан главно на новините, свързани с напредналите и нововъзникващите икономики. Индекс, който се опита да измери по относителен начин пазарните настроения, както и въздействието му върху пазарите. Нещо подобно на това, което определя добре познатия индекс на страх или както официално се нарича индексът VIX. Точно както индексът VIX се опитва да измери волатилността на пазарите и по този начин да определи несигурността на инвеститорите, индексът на настроението има за цел да направи същото, но с новини, а не с волатилност.
С формулирания индекс агенцията заключава, че когато се случват внезапни събития и медиите го съобщават, цените на активите в световен мащаб претърпяват значителни промени. Той е създаден особено със световни новини, където може да се наблюдава ясна връзка между поведението на пазарите и медиите.
Разбира се, както знаем, корелацията не предполага причинно-следствена връзка. Може да се случи, че корелацията между икономическите новини и движението на акциите е дадена в друга посока. Например се случва събитие, инвеститорите заемат позиции и след това се появява в медиите, реагирайки на събитието. Или дори да се появят едновременно.
По-малко икономичност, повече изчисления
По същия начин, както видяхме в предишния раздел, инвестирането и търговията са дейност, при която компютърните умения са станали фасилитатор за инвеститорите. През последните години успяхме да наблюдаваме как се налага нова методология на финансовите пазари, в която икономическите знания се комбинират с развитието на компютърни инструменти, за да генерират, с роботи, възвръщаемост в среда на по-преценен риск контролиран. Роботи, които подобно на този, разработен за случая Доналд Тръмп, упражняват позиции на пазара без прекъсване.
Както казах, новата пазарна тенденция все повече разглежда автоматичната търговия като търговска стратегия. Сделка, която също се нарича алгоритмична търговия, тъй като зависи от разработването на сложен алгоритъм за изпълнение на позициите. Инвестиционна тенденция, която, както казах, принуждава инвеститорите, които се интересуват от приемането на този тип стратегия, да познават много задълбочено областта на информационните технологии. И освен това с голяма надеждност, тъй като и нашите загуби и печалби ще зависят от този алгоритъм.
Все по-малко икономисти не обмислят използването на програми за изготвяне на статистически данни или отчети. Програмирането и изчисленията отвориха безброй полета за инвеститорите на финансовите пазари. От разработването на индекси до програмирането на автоматични роботи, те са възможни благодарение на голямото навлизане на изчисленията и програмирането на финансовите пазари. Влияние, което е отворило широк спектър от възможности за много инвеститори, както и за определени технически профили, които без познания по икономика имат автоматични стратегии за търговия с алгоритмични роботи.
Както и при новините, новите технологии, включително обработката на мегадата и извличането на текст, имаха голям разрушителен ефект в икономическата област. Това се признава от организациите, които вече работят с обработващи информация, за да прецизират своите оценки, както и да извършват все по-прецизни проучвания. Изследвания, които, сравнявайки ги с предишните анализи и при които информацията не е била обработена, беше невъзможно за нас да демонстрираме с висока степен на надеждност.
Нещо, което не се случва сега, както вече видяхме с въздействието на новините върху финансовите пазари. Благодарение на технологията такава проста инвестиционна стратегия се оказа точна за генериране на възвръщаемост на финансовите пазари. В допълнение, по начин, по който не само организмите са способни да го осъществят, но както видяхме, със знания за технологиите, ние можем да го извършим сами.
Сега, с подробния и доказан анализ, бихте ли се осмелили да използвате обработка на новини, за да инвестирате на фондовия пазар?