Джанкарло Приско е търговец, роден в Италия и инвестира на фондовия пазар от 2008 г. Днес той ни разказва някои от най-интересните си тайни и преживявания.
Италианец по рождение, запален по финансовите пазари и търговията, той е завършил „Икономика на пазарите и финансови институции“ в Университета в Бергамо (Италия), с дисертация в областта на техническия анализ при професор Джована Заноти де ла Бокони. От 2008 г. работи като независим технически анализатор и търговец на основните финансови пазари и активно си сътрудничи с UNINT University of Rome и University of Roma Tre в Италия.
Освен това е работил като финансов съветник и си сътрудничи като анализатор в Bolsa.com и с Admiral Markets, като редовно изнася уебинари и семинари на испански и английски по въпроси на макроикономическото и финансовото образование.
Три години е работил в SimplyTrading търговска зала с обучение в реално време на немския Dax. Той активно си сътрудничи в Италия с Investire.biz, където внесе своята известна техника за скалпиране в индексите.
Влюбен в Испания, той от известно време живее в Кадис, където поддържа своя офис за анализи и инвестиции.
1. Добро утро Джанкарло, познавам те отдавна и знам, че имаш много неща да разкажеш. Какво мислите, ако започнем с вашето начало на фондовия пазар?
Учих в Икономическия факултет, когато се заинтересувах от фондовия пазар, въпреки че първият ми контакт с реални пари беше възможен едва през 2009 г .; С малък капитал най-накрая успях да инвестирам в италианския пазар на акции, в банковия сектор и в стоковия сектор. Това ми позволи да реализирам добри печалби (имах късмета да вляза в деветмесечен възходящ тренд).
Като цяло винаги съм учил сам, тренирах с книги, слушах най-добрите търговци и чрез програмите за технически анализ, предоставени от инвестиционната сметка.
2. Разкажете ни какво е скалпиране. Защо извършвате такъв тип търговия?
Скалпирането се състои от извършване на операции от няколко минути и дори секунди. Тоест, навлезете на пазара и ако целта е изпълнена, продайте след 30 секунди.
Скалпирането е любимата ми техника. Мнозина са против и казват, че не е възможно да се отнеме много време, че не е изгодно и си струва само в дългосрочен план. Това е лъжа. Няма абсолютна истина, а по-скоро способността на всеки търговец да развие напълно своите възможности в техниката, която предпочита. Скалпирането в индекса DAX и американските индекси ми позволи да капитализирам и след това да мога да се изправя пред други видове инвестиции и други инструменти в средносрочен и дългосрочен план.
Защо може да е свързано с нещо по-лично. Отъждествявам се с факта, че се изправям срещу манипулацията в най-добрия ден всеки ден, което ми позволява да развивам своите знания и способности на пазара на професионално ниво.
3. Какъв тип анализ използвате? Защо?
Обемен анализ. Това е от съществено значение, тъй като представлява интереса на инвеститорите към всеки финансов инструмент. Към това добавих изследване на това как работи търговията с високи честоти и последиците от алгоритмичните машини. По този начин съм ясен на какви нива да се движа, преди пазарът да се отвори.
Както казах през февруарска статия на finance.com „цената се движи само и изключително, ако се достигнат определени ценови точки, управлявани със схеми и задължения, които ясно описват последователността на движенията. Колкото по-силни са тези точки, толкова по-вероятно ще бъде движението. Всичко се повтаря по един и същи начин ”.
4. Търгувате основно с финансови фючърси върху индекси и стоки.Защо не търгувате на форекс?
Индексните фючърси са отлични инструменти за дневния търговец. Те имат висока ликвидност и позволяват конкретна и лесна за проследяване обемна гледка. За някои видове сложни стратегии, които използвам, предпочитам CFD, докато в бъдеще го използвам, за да търся сделки в тенденция, когато вътрешната волатилност позволява определени видове пътувания.
За по-дълги времеви рамки прилагам финансови опции, особено за S&P 500 и VIX. Работя предимно върху суровини на определени ценови нива, с помощта на обеми, които ми позволяват да търся тенденции на седмична и месечна база.
Форексът работи много малко, тъй като поради огромното количество томове, които обменя всеки ден, е трудно да се открие; Фокусирам се върху сезонността и изучаването на ТОС, за да търся конкретно тенденциите на седмична или месечна основа в основните двойки.
5. Смятате ли, че е възможно да направите печеливша дневна търговия с валута?
Нямаме налични надеждни обеми във форекс. Или по-скоро не можем да ги видим всички. Роден като междубанков пазар, само EUR / USD има 2 трилиона долара на ден за размяна. Това ни казва за величието на този пазар.
Поддържането на подредена и постоянна дневна търговия на валутния пазар е наистина трудно. Много странични фази се редуват трудно за работа в рамките на деня. С това нямам предвид, че не можете, но трябва да сте конкретни. Отнема много часове и много търпение.
Познавам професионален търговец, който работи на валутния пазар в азиатската сесия и това включва да търгува поне 6 часа всяка вечер. На такъв голям пазар е по-добре да оперирате в други по-големи времеви пространства, като влизате в определени часове и се опитвате да извършите операции, които можем да пуснем, след като обхватът на търговия, целите и евентуалните точки на прекъсване във важни области на дневно и седмично ниво са определени. Лично аз използвам 4-часови и дневни графики, за да търся интересни поводи.
6. Как използвате макроикономическия анализ при търговията си?
Свързването на макроикономически факти с търговията е наистина интересно. Икономическият календар посочва събитията, които най-силно влияят на фондовия пазар по време на търговския ден, например данни за инфлацията, данни за заетостта и решения на паричната политика от централните банки.
Заедно с тези събития можем да станем свидетели на мащабно действие на алгоритмични машини, които увеличават нестабилността и могат да предложат интересни възможности за търговия през следващите дни. Естествено е необходим много опит, за да може да се четат правилно тези видове данни, като се има предвид, че генерираната нестабилност обърква и плаши търговците.
В същото време, следвайки FED и ЕЦБ, четейки внимателно всички документи, които произвеждат, ми помогна много да разбера как работят и как техните решения влияят на пазара.
7. Кой е най-добрият ви момент на фондовия пазар? А най-лошото?
Стремглавата волатилност през миналата година ме накара да направя някои необикновени цифри. Аз съм фен на нестабилността и много агресивното скалпиране, както знаете; 2018 г. беше запомняща се, защото успях да приложа натрупания си опит през последните години с множество печеливши сделки както в скалпирането, така и в различни времеви рамки, особено в DAX и в американските индекси.
Докато много инвестиционни фондове са загубили много пари, без възможност да се адаптират към промените, както и много оператори са били уплашени вследствие на толкова голяма променливост, ходът на вътрешния растеж, извършен в години на работа и с помощта на колеги като Germán Antelo и Enrique Valdecantos, доведе до време на висока оперативна зрялост.
Мисля, че най-лошият момент си спомняте добре, беше през 2014 г. и загубих огромен 10 000 евро за един ден. В тази връзка историята е публикувана:
История на търговията и любов: Ставане от загуба от 10 000 евро
8. Колко време ви отне да се издържате от търговия?
Животът от търговия е много неразбран израз. Когато реших да оставя всичко, за да се посветя изключително на това преди 6 години, това беше най-доброто решение в живота ми. Но имайте предвид, че „да живееш от търговия“ не означава да станеш милионер след няколко години или да взимаш месечната си заплата седнал вкъщи по пижама.
Научавате ме, че трябва да изчислявате много променливи, за да създадете дългосрочна рентабилност, която да покрива разходи, данъци и в моя случай пенсиониране. И преди всичко да живеем във вечна несигурност. По-скоро живейте промяната като рутина, нещо, което ще бъде част от живота ни завинаги.
Дори да печелите много пари, да си изкарвате прехраната от търговия означава да се хвърляте в пясък с лъвове и змии всеки ден, да излизате с усмивките в края на деня, да си лягате и след това да започнете отначало. И харчете по-малко, отколкото печелите, натрупвайки и разнообразявайки.
Това е пътуване със сълзи и кръв, където нямате сигурност какво ще стане с вас, но сте наясно с две неща: първо ще имате свободата да решите собствената си съдба и второ ще възстановите времето от живота си до робски труд, за да може да го използва, както най-добре вярва.
Имам къща, фантастичен партньор в живота и морето до нея. Имам всичко необходимо. Трябва да ям всеки ден, мога да си купя някои неща и да пътувам, където искам. Не съм привързан към предмети и характерът ми се е подобрил неимоверно благодарение на търговията.
Сега работя за нови предизвикателства, търговията ме тласка и ме стимулира да дам всичко от себе си. И съм ясен, че това пътуване ще има своя край. Оценявам всеки ден резултатите и славата, постигната с упорития труд и помощта на Бог, но в същото време знам, че един ден ще го напусна. Имам много работа и искам да опитам.
9. Препоръчвате ли търговия за някой, който иска да постигне финансова свобода?
Този въпрос ми е задаван много пъти. Моето мнение е следното: търговецът е като семе, което, за да стане дърво, се нуждае от вода, слънце и много търпение. Ако при този растеж започнете да му давате вода веднъж седмично или не премахвате сухите листа, когато е необходимо, дървото ще спре да расте.
След почти 10 години опит добавям още две неща:
1) Финансовото образование е нещо задължително за всеки от нас, тъй като управлението на нашите спестявания не винаги може да надхвърли традиционните канали като банките и фондовете, без да знаем къде си пъхаме носа. Притежаването на знания за инвестирането на стойност е от съществено значение, както и да научите как работи пазарът, неговите правила и негови инструменти. Невежеството е само опция, тъй като светът на инвестициите не е същият и много традиционни инструменти като държавни облигации вече не са жизнеспособни.
2) Финансовата свобода чрез търговия е най-сложното нещо, което има, ако в този въпрос искаме да говорим за човек, който иска да се посвети изключително на това, тогава той ще трябва да направи сериозни размисли. Човекът може да прави всичко, за което си мисли, това, което винаги е проблематично, е липсата на отдаденост и търпение. Познавам търговци милионери, които са прекарали първите 2 години в разглеждане на класации, други, които са хвърлили пари за 6 или повече. Когато казвам на конференция, че ни трябват минимум 5 години от времето ни за търговия, за да имаме някакъв шанс да станем последователни, те ме гледат като извънземно. Когато има големи пазарни движения като тези от февруари и октомври 2018 г., както и големият подем тази година, телефонът ми става Doctor Amor, тъй като хленченето и оплакванията не спират да идват от мен за постоянна и непрекъсната помощ.
Казвам ви всичко това по проста причина: ако човек иска да бъде истински търговец, той трябва да приеме множество провали и да живее във вечна несигурност. Ако вярваме в себе си и мотивациите за избора ни надхвърлят парите, възможно е да станете добър търговец. Но как ще разберете, че вътрешният, еволюционен и когнитивен процес е много сложен и дълъг, че много малко го постигат. Това е като когато вземате самолет, виждате само облаци отгоре, но знаете, че зад облаците винаги има слънце. Тук е същото: не знаете къде ще отидете, но ако видите къде искате да отидете, дори и да не го получите, ще стигнете много далеч. По-добре да опитате, отколкото да останете във вечно съмнение. Става въпрос за това да живеете живота си докрай, да се опитвате и да търсите предизвикателства, нищо повече от това.
10. Вие сте ръчен търговец Какво е вашето мнение за алгоритмите, как мислите, че ще се развие търговията по тази тема?
Вече живеем бъдещето. Алгоритмите са станали господари на финансите на глобално ниво. Днес продажбата на акции се извършва в огромни стаи: идеално безшумни места, винаги студени и където хората влизат само за да извършат някаква поддръжка. На тези места машините и софтуерът живеят и работят и от десетилетия постепенно превземат мястото, принадлежащо на търговци на хора. Сега алгоритмите са истинските и понякога единствените играчи в света на финансите. Способни да управляват транзакции с пълна автономия и да движат огромен обем ценни книжа с впечатляващи скорости.
По темата присъстват многобройни книги, съветвам ви да прочетете „6 | 5“ от Александър Ломоние, публикувана през 2018 г. В тази книга авторът казва, че „Според доклад, публикуван от IBM, с пристигането на машини, 90% на човешките същества, работещи на пазарите, бяха изчезнали. През 2013 г. алгоритмите, наречени „високочестотни превозвачи“, представляват над 70% от пазарните транзакции в САЩ, в сравнение с 10% през 2001 г. “.
Във време, когато се говори много за това как машините и алгоритмите ще заменят човека в света на труда, създава известно впечатление да видим как във финансите всичко това вече се е случило. Днес ролята на човека често е само една от надзора. Високоскоростните системи за търговия са тези, които сами управляват повечето сделки и решават кои акции ще се покачват или намаляват.
Най-изненадващите резултати са преди всичко два: първият се отнася до факта, че инструментът може да смени ръцете си в хилядни от секундата, а другият е пряка последица от скоростта на борсите: маржовете на печалба за всяка отделна сделка са изключително намален. Сега най-важният аспект е обемът на търговията, който на американския пазар също достига 8 милиарда акции, търгувани всеки ден.
Разполагаме и с тайни алгоритми, собственост на най-големите инвестиционни фондове, които не просто се опитват да победят съперниците си на бързина, но се шпионират помежду си, заблуждават се и се опитват да използват всяко слабо място, което идентифицират. В системата се създава истинска партизанска война между машините.
Партизанин, който също има друг голям проблем: машините манипулират, за да манипулират и реалната икономика и нейната система.
Високочестотната търговия се използва предимно от големи инвеститори, хедж фондове и банки; Това е така, защото те са системи, които са трудни за управление и изискват много работа по отношение на качеството на данните, контрола на риска и операциите. Те правят толкова много преговори и транзакции, че преместват голяма част от цялото същите транзакции. Разходите са толкова високи, че никой инвеститор на дребно не може да си го позволи. HFT струва от 1 милион долара за покачване, без да се броят всички разходи за аксесоари за неговата експлоатация и поддръжка. Също така реалните данни за транзакциите имат разходи извън обсега на други видове инвеститори.
Прекарах последните години, прилагайки знанията си в това отношение, тъй като при скалпирането манипулацията е масивна и се вижда по-долу. Като ръчен търговец разработих инструменти, за да имам по-добър поглед върху това как работят машините; Това ми позволява да кажа, че цената и обемът са необходими за нашите операции, но имаме нужда и от повече, за да стигнем по-далеч.
Връщам се към статията си от миналия февруари: „Основният проблем се крие в правилната интерпретация на обменните обеми, тъй като големите оператори използват алгоритми, които извършват хиляди транзакции в много бързи времена. Това означава, че дори да определим ценово ниво, трябва да имаме предвид, че на това ниво цената може да се купува и продава непрекъснато. Следователно търговецът на дребно трябва да разбере истинския победител между търсенето и предлагането, да анализира всички елементи и да влезе в точното време. Да бъдеш „снайперист“ означава, че: с тази скорост на обмен е немислимо да работиш непрекъснато, така че „времето“ и нивата трябва да бъдат внимателно подбрани, за да се поддържа контрола върху операцията и върху нас самите “.
Ето защо, конкуренцията за мъже на пазара е все по-трудна: ако е вярно, че повечето казват, че трябва да инвестирате с дългосрочна визия, спазвайки собствената си склонност към риск, пазейки нервите си и използвайки основите, също е необходимо да разберем функционирането на пазара като цяло и особено в краткосрочен план, тъй като за скалпер като мен ежедневната работа с моя програмиран план за търговия и управление означава да се видят подробно манипулациите на пазара.
Състезанието с машини е нещо, което е безценно, като в същото време може да навреди без необходимата техническа и умствена подготовка. Необходимо е да сме наясно какво имаме пред себе си. По този начин ще имаме труден път, но с необходимата яснота, за да продължим: това се нарича приемане на реалността.
11. Какво е мнението ви за борсовите курсове и търговските зали?
Моето лично мнение е, че не е лесно да се намери добро обучение. Има проблем, свързан с лоша публичност, подвеждаща информация от самите известни обучители и грешни умения на хората, които търсят курсове и стаи.
Имам всекидневна зала за търговия в Dax в продължение на 3 години, в резултат на което повечето разчитаха на твърде много от моите показания, заблуждавайки ме за банкомат, а малцина са се обучавали за постигане на добри резултати. Онези, които са били обучени, по-голямата част са отпаднали поради липса на време, търпение и излишни загуби поради неправилно използване на ливъридж и пълно отхвърляне на правилата за парично управление. Тези, които са спазили всички мои указания към писмото, растат много добре.
Посветих много време и енергия на хората, получавайки много малко грации. Слушах техните оплаквания и виковете им, подкрепяйки ги в продължение, получавайки тук също много малко грации. Това е така, защото научих обучението в университета, където моите учители ми обясниха с какво трябва да се сблъскам, когато преподавам.
Преминавайки през всичко това, разбрах основния проблем, свързан с обучението, напомняйки ми фраза от велик неаполитански комик Тото, който каза, че всеки ръководител е съд. Тоест, всеки един е различен от другия. Също така конференциите и уебинарите, които проведох през последните 6 години, ме научиха много на този проблем.
Вярно е, че финансовото образование е нещо, което много липсва в Южна Европа, също така е необходимо да има лек, посветен на собствените му ученици. Аз съм напълно против масивните курсове, където всички ние поставяме на едно и също ниво, защото по този начин няма да разберем добре проблемите на всеки търговец, когато става въпрос за търговия. Понякога получавам обаждания всяка седмица от хора, които са провеждали този тип курсове, резултатът е, че те не само не знаят как да работят, но и никой не си е направил труда да разбере защо. Търговци, които търгуват с 5000 евро в бъдещето на dax, търговци, които търгуват с мартингали или непрекъснато срещу тенденция. И мога да продължа, но предпочитам да спра.
Това, което искам да кажа, е, че ако е вярно, че хората не са достатъчно информирани къде поставят краката си, също така е вярно, че има твърде много търговци, които продават мотоциклет, който дори нямат. Оттам нататък излизат всички проблеми, свързани с измами и други.
Амбициозен търговец трябва да започне да учи сам, тъй като в мрежата има много безплатни материали, да добие представа какво е пред него, да се упражнява в демо и след това в реално, за да види как функционират и системата, която той използва или разработва еволюира. След като сте идентифицирали своя стил на търговия, можете да потърсите помощ за развитието. Помощта трябва да бъде насочена към професионални търговци, които са доказали качеството си във времето.
И тук се свързвам с това, което ви казвах преди. Като стил, който използвам, скалпирам, много детайлен и се нуждая от много работа, единственият начин, по който използвам да тренирам правилно, е индивидуален курс. Ето защо нямам много ученици, както и внимателно подбирам хората, на които наистина мога да помогна. Непрекъснато отхвърлям поръчки всяка седмица, защото мнозина искат да спечелят бързо или нямат подготовка. Първоначалната част трябва да се направи сама. Влизам в действие, когато трябва да направите качествен скок. Там наистина мога да помогна, защото мога да се посветя на това да направя обучение, фокусирано върху човека и да му дам указанието да направи добродетелна пътека като скалпер. Не правя чудеса, но мога да кажа със задоволство, че моите ученици идват правилно подготвени и много ходят много добре.
Нямам време да създам академия, нито ме интересува. Времето ми е фокусирано върху моята търговия и новите предизвикателства и проекти, които са естествената еволюция на кариерата ми като търговец. Имам допълнителни дейности, но винаги посветени на клиенти.
Ключовата дума е професионализъм. Фокусирайте се върху предлагането на най-добрата услуга на търговците, които разчитат на мен. Като цяло не виждам никакво желание да тренирам, просто продавам, продавам и продавам. Ето защо ще продължим да имаме ниски шансове да можем да променим броя на търговците, които губят пари всяка година. Не се дава правилна информация. Има много добри училища и търговците биха липсвали, но все пак е твърде малко.
Дано това се промени във времето.
12. Какъв съвет бихте дали на някой, който иска да живее на борсата?
Учи, учи и учи. Търговията не е игра, нито спортни залози, нито дори игра на покер. Трябва да сме активни действащи лица по отношение на спестяванията си, за това, което ни коства пот и усилия, за да спечелим. Отдадеността, саможертвата и търпението ще бъдат нашите съюзници. Ако не сме склонни да направим такъв път, не го съветвам. Търговията включва визията на нашите вътрешни духове и това, което не показваме на другите в ежедневието си.
Ако не приемем неизбежните провали по този път, не го правете. Това е непрекъснато падане и ставане. Лесно е да кажа, че искам, но е по-трудно да го приложа на практика. Потърсете причини, които надхвърлят парите. И не забравяйте, че търговията дава нещо, което няма цена: време. Всички имаме дата на изтичане, така че възможността да разполагаме с това време, както ни харесва, може да бъде силен тласък да се ангажираме с този път.