Четири луди метода

Четирите луди метода са инструмент за изграждане на инвестиционен портфейл. Стартиран е в средата на 90-те години от уебсайта The Motley Fool.

Целта на този метод е да избере четири акции от Нюйоркската фондова борса (NYSE). Това, като се имат предвид тези, които имат по-добра връзка между цената си и дивидента, който предлагат.

Стъпките на четирите луди метода

Стъпките на метода на лудите четири са както следва:

• Определете петте акции в индекса Dow Jones с най-ниска цена и най-висока дивидентна доходност. За целта се използва следното съотношение и се избират стойностите с най-високи резултати.

• Акциите с най-ниска цена се изхвърлят. Това е така, защото заглавието може да бъде много евтино поради структурни проблеми на компанията, които влияят на нейната стойност.
• Задайте 40% от капитала на инвеститора на втората акция с най-ниска цена. Останалите 60% се разпределят между останалите три стойности, останали от първоначалния подбор. Това, пропорционално, т.е. 20% за всяко заглавие.
• Като последна стъпка този метод се преразглежда и повтаря ежегодно, прекласифицирайки акциите на Dow Jones.

Предимства и недостатъци на метода на лудите четири

Предимствата на четирите луди метода са следните:

• Тя ви позволява да вземате инвестиционни решения бързо и лесно, без да се изискват сложни математически изчисления.
• Motley Fool подчерта, че това е техника с минимален риск, като се инвестира само в най-мощните компании на Нюйоркската фондова борса.

Има обаче и някои недостатъци:

• Той няма солидна теоретична основа, а се основава само на наблюдение. Ако методът е печеливш, може да е случайно
• То е ограничено до американския фондов пазар. На други пазари може да не се наблюдава същото поведение при акциите.
• Закупувайки само ценни книжа на Dow Jones Index, инвеститорът не може да диверсифицира портфолиото си в развиващите се страни или други региони.
• Портфолио, съставено от четири акции, както е предложено от метода на четирите луди, по принцип не може да се счита за диверсифицирано. Вижте диверсификация на портфолиото
• Инвестирането на 40% от капитала в една акция, дори и да е "безопасно", предполага поемане на висок риск.

Избягване на метода на четири луди

Методът на лудите четворки вече не се използва. Това е така, защото други инструменти като технически анализ са по-надеждни.

Като доказателство за гореизложеното, книгата „Интелигентният инвеститор“ на Бенджамин Греъм се позовава, че през 2000 г., следвайки метода на четирите луди, трябва да бъдат избрани Caterpillar, Eastman Kodak, SBC и General Motors. Тези стойности загубиха средно 14% през тази година. Индексът Dow Jones обаче падна само с 4,7%.

Въпреки че гореизложеното не е решаващо, то не отговаря на обещаното от методологията The Motley Fool, което гарантира, че резултатите от американския фондов пазар могат да бъдат надвишавани ежегодно.