Индексен фонд - какво представлява, определение и концепция

Индексният фонд, известен също като индексен фонд, е инвестиционен фонд, който проследява поведението на фондовия индекс.

Когато говорим за индексни фондове, говорим и за това, което е известно като пасивно управление. С други думи, мениджърът не решава къде или в каква сума е инвестиран. Мениджърът е посветен само на копиране на ефективността на индекса.

За разлика от активното управление, тук мениджърът не анализира. Тоест, той не използва методи като технически анализ или фундаментален анализ, за ​​да определи кои активи ще се представят най-добре.

Видове индексни фондове

Както всеки инвестиционен фонд, този тип фонд може да бъде класифициран според различни критерии. Най-важната класификация обаче е тази, която класифицира тези инвестиционни фондове според вида на копието.

Готови ли сте да инвестирате на пазарите?

Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.

Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com

Искам да инвестирам с Еторо

Има два начина за репликация към индекс:

• Физическа реплика

Тази репликация се състои в закупуване на всяка ценна книга, която съставлява индекса, и в същото съотношение. Например индекс, съставен от 10 стойности. Физическата реплика ще се състои в закупуване на всеки от 10-те ценни книжа в същите пропорции като индекса.

• Синтетична реплика

Синтетичната репликация се състои в придобиване на актив, който симулира поведението на индекса. Тоест, следвайки предишния пример, вместо да купуваме всяка от 10-те ценни книжа, бихме могли да купим бъдеще по този индекс. Синтетичната реплика работи с финансови деривати и особено със суап договори.

Всеки от тези видове реплики има предимства и недостатъци. Физическата репликация има по-малък риск, но носи по-високи разходи и грешката при проследяването е по-висока. Вторият, от друга страна, въпреки че е по-евтин и има много добра грешка при проследяване, крие по-големи рискове.

Според моето скромно мнение като инвеститор, според моя опит, обикновено е по-добрият вариант да изберете физическата реплика. Да кажем, че физическата реплика купува продукт с марка, а синтетичната реплика е имитация.

Предимства и недостатъци на индексните фондове

Индексните фондове като цяло, независимо от вида на репликата, имат a

Предимство

• Индексните фондове имат по-ниски разходи от другите фондове
• В дългосрочен план те са склонни да превъзхождат останалите фондове поради неспособността на много активни мениджъри да надминат еталона.
• Дори ако те са акции в един и същ фонд, вашият портфейл е толкова разнообразен, колкото е индексът, който възнамерявате да възпроизведете.
• Повечето индексни фондове натрупват дивиденти и лихви. Въпреки че последното ще зависи от инвестиционната политика.
• Те имат данъчни предимства

Недостатъци

• Въпреки че имат по-ниски разходи, ще има инвеститори, които ще се запитат: Защо да плащате на мениджър, който само копира фонд? И аз мога да го направя.
• Въпреки че в дългосрочен план е доказано, те генерират повече рентабилност, максималната възвръщаемост, която ще бъде получена, е тази на индекса. Както всички медии, извънредното поведение на определени действия се неутрализира.
• Диверсификацията може да бъде предимство, но може да бъде и недостатък. Някои инвеститори могат да открият, че определени индекси не са адекватно диверсифицирани.
• Пазарите на мечки не могат да бъдат избегнати. Откъде познаваме икономиката и следователно фондовия пазар се развива по цикличен начин. Следователно, по време на несигурност, фондът няма да може да неутрализира волатилността.

В заключение, индексните фондове са добър вариант за инвестиране. Въпреки че, всичко се казва, всичко ще зависи от всеки инвеститор. За някои индексните фондове ще бъдат лоша инвестиция, а за други - най-добрият вариант. И освен това ще зависи и от пазара, на който се репликира.