Моделът Даймънд-Дибвиг изучава феномена на банкови операции в резултат на рационално поведение и очакванията на вложителите.
Моделът Diamond-Dybvig принадлежи към поредица от изследвания върху банковите и валутните кризи. Един от основните му изводи е, че рационалното поведение на вложителите може да генерира равновесие, при което вложителите бързат да получат парите си от банки, причинявайки банкова криза. Гореизложеното се предполага при липса на намеса на правителството или регулатора.
Произход на модела Diamond-Dybvig
Моделът е създаден от Дъглас У. Даймънд от Чикагския университет и Филип Х. Дибвиг от Йейлския университет (тогава). Публикувана е през 1993г.
Цел на модела
Моделът дава възможност за изследване и обяснение на феномена на банковите тиражи. Също така позволява да се правят прогнози и да се помага за проектиране на интервенции, които помагат за намаляване на риска от изпадане в криза.
Пример за модел Diamond-Dybvig
Най-простият модел Diamond-Dybvig може да бъде описан с инструментите на теорията на игрите като игра със следните характеристики:
- Има двама инвеститори, всеки от тях е депозирал сума пари D в банка.
- Банката от своя страна инвестира парите на вложителите в дългосрочен проект. Ако Банката е принудена да ликвидира вашата инвестиция, преди да изтече, ще получите общо 2р. Където D> r> D / 2. Напротив, ако Банката може да изчака инвестицията да узрее, тя ще може да получи 2R, където R> D.
- Има две дати, на които инвеститорите могат да изтеглят парите си: дата 1, преди изтичането на инвестицията; и дата 2, след падежа на инвестицията.
- Предполага се, че няма дисконтов процент.
Сега, нека разгледаме изплащанията, които инвеститорите могат да получат при всеки сценарий. Ако и двамата инвеститори изтеглят пари на дата 1, всеки от тях получава r и играта приключва. Когато само един от тях тегли пари на дата 1, този инвеститор тегли D, а другият 2r-D и играта приключва. Ако нито един от тях не изтегли парите, те преминават към дата 2 и инвестиционният проект достига своята зрялост.
На дата 2. На тази дата, ако двамата инвеститори решат да изтеглят парите си, всеки тегли R и играта приключва. Ако само един инвеститор вземе парите, той получава 2R-D, а другият D, тогава играта е приключила. Ако никой не получи парите си, всеки ще получи R.
Матрица за изплащане на играта
Leugo, можем да представим тези сценарии и действия в матрици за плащане:
Дата 1
| Действия А и Б | Вадя | Не изваждайте |
|---|---|---|
| Вадя | r, r | D, 2r-D |
| Не изваждайте | 2r-D, D | Дата 2 |
Дата 2
| Действия А и Б | Вадя | Не изваждайте |
|---|---|---|
| Вадя | R, R | 2R-D, D |
| Не изваждайте | D, 2R-D | R, R |
За да решим играта, прилагаме така наречената „индукция назад“. Започваме с дата 2, В нея, тъй като R> D (и следователно 2R-D> R) за премахване е стратегия, която строго доминира в стратегията да не се премахва. С други думи, винаги ще бъде удобно да се премахне.
Сега преминаваме към дата 1. Тъй като r
- И двамата получават парите си = r, r
- Няма дръпвания = R, R
Първото равновесие би било ситуация на банкова паника. Това е равновесие, което е резултат от рационална реакция на единия инвеститор, който вярва, че другият инвеститор ще получи парите си.
Моделът не позволява, нито възнамерява да предскаже кога точно ще настъпи банкова паника, но позволява да се установи, че този сценарий съществува и че това е балансирана ситуация.