Специфичен риск - какво е това, определение и понятие

Конкретният, несистематичен или диверсифицируем риск по дефиниция е вътрешният риск на въпросния финансов актив и който можем да намалим чрез диверсификация.

Следователно рискът зависи от много фактори, които зависят от самата компания:

Баланс на компанията.
Акаунт за резултати.
Бизнес план.
Парични потоци.
Управление.
Продукти.
Бизнес перспективи.

Той е част от общия риск на финансов актив, който е разделен на системен риск и несистематичен риск.

Общ риск = Систематичен риск + Несистематичен риск

Следователно рискът зависи пряко от въпросното заглавие и има пълна независимост от нивото на риск, което съществува на пазара, той се измерва чрез нестабилността на заглавието.

Под диверсификация разбираме комбинацията от различни активи, които позволяват компенсация за неблагоприятни движения в активите, съставляващи портфейл. Най-подходящите техники за диверсификация на портфолио са следните:

Избор на по-голямо количество активи в нашето портфолио. Според различни проведени изследвания подходящ брой заглавия е между 10 и 20 заглавия. Доказано е, че добавянето на повече ценни книжа не намалява общия риск на портфейла (закон за намаляващата възвръщаемост).
Изберете заглавия с отрицателни или ниски корелации.
Изберете други видове активи, които не са акции. Включването на други активи в портфейла, като например фиксиран наем това е начин за разнообразяване. Съществуват обаче и други нефинансови активи, които могат да допринесат за други видове риск за портфейла и които са забележими поради тяхната некорелация с фондовия пазар, като напр. реални активи. Използването му като алтернативна инвестиция е често поради нейната некорелация (или отрицателна корелация), с развитието на цените на традиционните финансови активи, в допълнение към предоставянето на инвестиционния портфейл с ефект на диверсификация, което е, накратко, по-малък риск.
Разширяването на времевия хоризонт на инвестициите, колкото по-дълго е, толкова по-малко е въздействието на конюнктурните обстоятелства и толкова по-голямо значение ще има изборът въз основа на вътрешната му стойност, а не на пазарната му стойност.