Инвестиционен фонд - какво е това, определение и концепция

Инвестиционен фонд или взаимен фонд е инвестиционно средство, което обединява парите на няколко инвеститори, за да ги инвестира заедно. Ето защо те са известни и като институция за колективно инвестиране (IIC).

Взаимните фондове натрупват парите на много инвеститори за инвестиране в други финансови активи, като акции или облигации. Стойността на взаимния фонд зависи от стойността на активите, които се съдържат във фонда. Следователно резултатите от дейността на фонда ще зависят от резултатите от активите, които той съдържа.

Като допринасят няколко инвеститори в общ фонд, взаимните фондове позволяват на малките инвеститори да имат достъп до професионално управлявани инвестиционни портфейли, в допълнение към диверсификацията на инвестициите си.

Всеки инвеститор във фонда, известен като участник, внася пари чрез закупуване на акции във взаимния фонд. Тези пари се натрупват в общ фонд. Инвестиционният фонд се управлява от управляваща компания. С натрупаните пари фондът купува финансови активи на фондовите пазари. Активите, които сте закупили, се депозират при депозитар.

Всяка акция представлява малка част от цялата инвестиция в този пул. За да се изчисли стойността на дял, стойността на всички активи на инвестиционния фонд се разделя на броя на дяловете. Тази цена е известна като нетна стойност на активите.

Готови ли сте да инвестирате на пазарите?

Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.

Вашият капитал е изложен на риск. Възможно е да се прилагат други такси. За повече информация посетете stocks.eToro.com

Искам да инвестирам с Еторо

Инвестиционните фондове са предназначени за всеки тип инвеститор. Съществуват обаче много широка гама от инвестиционни фондове за различни профили на инвеститорите. Не всички взаимни фондове са подходящи за всички инвеститори.

Има много агенции, които се опитват да оценят всеки от фондовете, за да ни помогнат да разберем в кой фонд да инвестираме. Най-известната компания за анализ на фондове е Morginstar и нейните звезди се превърнаха в основен инструмент за анализ на взаимни фондове.

Как работи инвестиционният фонд?

Ще обясним как един инвестиционен фонд работи по много опростен начин. Нека си представим, че успяхме да убедим 10 приятели да инвестират заедно.

Първият въпрос, който би възникнал, е кой от 10-те знае нещо за финансите. Нека приемем, че никой няма тези знания. Решението би било да наемем компания, специализирана в инвестиции, която да управлява парите, които сме събрали, ще наречем тази „управляваща компания“.

Вторият въпрос, който ще бъде обсъден, е кой ще запази всички тези активи или пари, тъй като човешките същества са недоверчиви по природа, решението ще бъде да ги поставите в „депозитарен орган“. Единствената му цел ще бъде да пази парите на 10-те приятели.

Всички хора, които се събират под шапката на фонда, се наричат ​​участници и ефективността на инвеститора се определя въз основа на колективните резултати.

Предимства на инвестиционните фондове

Взаимните фондове обикновено предлагат редица предимства на участниците във финансирането.

Основните предимства на инвестиционния фонд са:

• Диверсифицирайте инвестициите: Инвестиционните фондове ни позволяват да разширим спектъра, в който инвестираме, тъй като чрез натрупване на пари от много инвеститори те могат да получат достъп до повече пазари.
• Достъп до почти всеки пазар: Чрез различните видове фондове имате достъп до пазари, които в много случаи не биха били в обсега Ви, ако инвестирате индивидуално.
• Професионално управление: За да инвестирате на фондовия пазар е необходимо да имате финансови познания. Управлението на инвестиционните фондове се извършва от финансови специалисти.
• Ефективност: Инвестирайки колективно, взаимните фондове се възползват от икономиите от мащаба. Те правят по-ниски разходи при работа на пазарите.
• Данъчни предимства: Инвестирането чрез взаимни фондове има тенденция да има данъчни предимства за данъкоплатците в почти всички страни.
• Широка гама от възможности: Понастоящем има изключително разнообразен тип фонд, който позволява намирането на подходящи продукти за всеки профил на инвеститора.
• Регламент: Фондовете не могат да правят каквото искат с вашите пари, те трябва да следват правилата, определени в техните разпоредби.

Видове инвестиционни фондове

Има голямо разнообразие от видове взаимни фондове. Те могат да бъдат класифицирани по много различни начини. Според вашето инвестиционно призвание, риск, вид на възвръщаемост или географски район, наред с други параметри.

Най-използваната и популярна е класификацията по инвестиционно призвание. По този начин можем да подчертаем следните видове инвестиционни фондове:

• Паричен инвестиционен фонд
• Инвестиционни фондове с фиксиран доход
• Капиталови инвестиционни фондове
• Смесени инвестиционни фондове
• Глобални инвестиционни фондове
• Гарантирани средства
• Хедж фондове, алтернативни фондове за управление или хедж фонд
• Средства от фондове
• Индексни фондове или индексни фондове

Какъв е минималният капитал за инвестиране в инвестиционен фонд?

Средствата обикновено нямат ограничение за влизане по закон, колкото повече от нас, толкова по-добре за всички. Повечето инвестиционни фондове на големи мениджъри на фондове обаче изискват влизане с минимална вноска.

Класове на инвестиционен фонд

Инвестиционните фондове на големи управляващи компании обикновено имат няколко различни класа от един и същ фонд. Тези класове на един и същ инвестиционен фонд обикновено се правят по една от трите причини:

• Имате клас на натрупване или клас на разпространение: Класът на разпределение разпределя дивиденти, докато класът на натрупване запазва получените дивиденти или купони за активите, които съдържа, и ги реинвестира. Това е данъчно предимство в повечето страни и също така позволява сложни лихви, просто чрез държане на фонда.
• Нека фондът е достъпен в различни валути: Например клас в долари, друг клас в евро и друг клас в лири. Класове в различни валути не могат да бъдат хеджирани (фондът просто прехвърля първоначалната инвестиция в другата валута и дава нетна стойност на активите в другата валута) или хеджиран (фондът използва хеджиращи инструменти за елиминиране на валутния риск от фонда, например ако фондът първоначално инвестира в долари, но аз инвестирам в хеджирания евро клас, възвръщаемостта трябва да е същата, минус разходите за хеджиране).
• Имате различни класове, които разграничават видовете инвеститори: Да се ​​разделят малките инвеститори от големите инвеститори и институционалните инвеститори.

Пример за разпределение по класове според вида на инвеститора може да бъде:

• Клас А за частни инвеститори: Минимална инвестиция от 100 евро и разходи за управление 1%.
• Клас В за инвеститори от частно банкиране: Минимална инвестиция от 1 милион долара и разходи за управление 0.75%.
• Клас С за институционални инвеститори: Минимална инвестиция от 10 милиона долара и разходи за управление 0,30%. За да се инвестира в институционални класове, може да има и редица изисквания.

Какво и кой формира инвестиционен фонд?

Инвестиционният фонд се състои от четири основни компонента:

Участници

Участници или инвеститори са тези хора, които инвестират парите си. Техният капитал отива в обикновения собствен капитал на фонда и в замяна те получават акции от фонда пропорционално на това, което инвестират.

Средствата са гъвкави, можете да въведете по време на създаването или по-късно. По същия начин можете да изтеглите изцяло или частично в момента, който искате.

Участия

Акциите са равни части, на които са разделени активите на инвестиционен фонд, този брой акции не е фиксиран, зависи от покупката на акции (записване) или продажбата (обратно изкупуване).

Следователно, стойността на акциите също варира. Стойността за определен ден се нарича нетна стойност на активите на инвестиционния фонд (NAV). Ето защо акциите са прехвърляеми ценни книжа, но те обикновено не се търгуват на нито един пазар. В този смисъл самата управляваща компания е тази, която продава или изкупува обратно акциите.

Управляваща компания

Управляващото дружество е това, което администрира и управлява фонда, определя инвестиционната политика, която трябва да се следва. Тоест, където ще бъдат инвестирани активите на фонда, образуван от вноските на участниците.

Всеки инвестиционен фонд има една управляваща компания, въпреки че тя може да управлява различни фондове. Управляващите дружества начисляват комисионни за абонамент и възстановяване (които могат да достигнат 5%) в допълнение към комисиони за резултата, комисионна за управление, контрол на депозитарното дружество, счетоводство и за изготвяне на периодични отчети за CNMV.

Депозитарно дружество

Това може да бъде банка, спестовна каса или компания за ценни книжа. Неговата функция е да защитава активите на фонда, които могат да бъдат активи или парични средства, а също така изпълнява контролни функции върху управителя, в полза на инвеститорите.

За да научите повече за инвестиционните фондове, прочетете видовете инвестиционни фондове и научете какви са предимствата на инвестирането в инвестиционен фонд.