Бенчмарк, базиран на минали доходи, е вид бенчмарк, който се изгражда с помощта на алгоритъм, който комбинира различните инвестиционни стилове, които отразяват миналите инвестиции на даден фонд.
Например, ако през предишни години взаимен фонд е инвестирал 50% в акции с голяма капитализация със стойностни стратегии, а останалите 50% в акции с малка капитализация със стратегии за растеж, това ще бъдат факторите, използвани като еталон. За да се изчислят тези проценти, трябва да се извърши изчисление на процентите, използвани в предишни периоди.
Това е полезен тип еталон, когато единствената налична информация за инвестиране е видовете инвестиции, направени в миналото. В този случай те отговарят на критериите за добър бенчмарк и обикновено са лесни за използване.
Въз основа на миналото, един от основните им недостатъци е, че те може да не отразяват какво мениджърът ще инвестира в бъдеще и че е необходим минимален брой периоди, за да се установи стабилен статистически модел. Също така не може да се прилага за мениджъри, които променят своя инвестиционен стил.
Готови ли сте да инвестирате на пазарите?
Един от най-големите брокери в света, eToro, направи инвестициите на финансовите пазари по-достъпни. Сега всеки може да инвестира в акции или да купи части от акции с 0% комисионни. Започнете да инвестирате сега с депозит от само $ 200. Не забравяйте, че е важно да се обучавате да инвестирате, но разбира се днес всеки може да го направи.