Флаш катастрофа от 2010 г. - Какво е това, определение и концепция
Флаш катастрофата през 2010 г. се случи на 6 май 2010 г., в която индексът Dow Jones потъна с около 1000 точки само за пет минути. Този финансов фалит е причинен от използването на компютърна програма, способна да прави големи поръчки за продажба.
Така нареченият Flash Crash от 2010 г. беше вторият най-голям срив на индекса Dow Jones (1010,14 точки) и най-важният спад за един ден (998,5 точки). Подобен срив постави под въпрос безопасността на някои пазари, на които машините работят.
Какво се случи на 6 май 2010 г.?
Американските пазари се отваряха по-ниско. Загрижеността за ситуацията с гръцкия дълг се бе уредила в съзнанието на всички. Опасяваше се, че компрометираното положение на гърците ще се разпространи в останалата част на Европа.
Около 14:42 ч. Нормалността беше нарушена. Dow Jones регистрира спад, надвишаващ 300 точки и само за пет минути имаше монументален срив от над 600 точки, регистрирайки спад от около 1000 точки в същия ден.
В 15:07 пазарът успя да се възстанови от зрелищната катастрофа, възстановявайки над 600 точки, загубени само за пет минути.
Не само Дау Джоунс беше засегнат. S&P 500 също пострада, като падна с 10%.
Причини и виновници за Flash Crash
Днес машините са програмирани по такъв начин, че позволяват извършването на големи обеми операции за милисекунди. Това е така наречената високочестотна търговия (HFT).
На фондовия пазар посредниците с най-мощните машини могат предварително да разберат каква е ситуацията на пазара и да видят какви са офертите за покупка и продажба. Накратко, това само няколко хилядни от секундата на предимство може да позволи да се постигнат много важни ползи.
Но на 6 май 2010 г. всички компютърни системи действаха в една и съща посока едновременно, причинявайки крах на пазара само за пет минути.
Първоначално се смяташе, че това е провал, причинен от високочестотни системи за търговия (HFT), но зад компютрите се крие виновник, манипулиращ пазара. Американските власти разследваха и се свързаха с лондонски фючърсен агент на име Navinder Singh Sarao.
Министерството на правосъдието на САЩ обвини Сарао, че използва компютърна програма за манипулиране на фючърсите на индекса S&P 500. Използвайки тази система, Сарао издава фалшиви заповеди за продажба на различни цени. По този начин Сарао се опита да тласне цените надолу. След като поръчките за продажба бяха отменени, той се възползва от момента, за да купи евтино. Благодарение на тази маневра Сарао успя да постигне прогнозна печалба от 40 милиона долара.
