Балансът в проценти е резултат от изразяването на всеки собствен капитал в баланса като процент от общите активи.
Когато се анализират финансовите отчети на дадено дружество, е необходимо да се направи сравнение с други компании в сектора. Тези сравнения ще бъдат от жизненоважна помощ за определянето на привлекателността на въпросната компания. Проблемът с сравненията е, че между тях може да има големи разлики въз основа на техния размер (различен обем на продажбите, активи или ливъридж, за да назовем само няколко примера).
Използването на баланса като процент от общите активи ще ни помогне да неутрализираме ефекта от различния мащаб между компаниите. Следователно, балансът, изразен като процент, ни позволява да установим по-добро сравнение между две компании в един и същ сектор, като релативизираме цифрите за всяка маса активи въз основа на техните общи активи.
Пример за баланс в проценти
Балансът за компания X и компания Y е показан по-долу, както в абсолютни стойности, така и като процент.
| Фирма X | % | Фирма Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| АКТИВЕН | ||||
| Нематериални активи | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Обездвижен материал | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Общо нетекущи активи | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Пари и еквиваленти | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Материални запаси | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Длъжници | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Общо текущи активи | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| ОБЩАТА СУМА НА АКТИВИТЕ | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Краткосрочни дългове | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Различни кредитори | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Общо текущи задължения | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Дългосрочни дългове | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Общо текущи задължения | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Собствени средства | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Резервации | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| ОБЩО ЗАДЪЛЖЕНИЯ | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
В таблицата по-горе балансът се изразява чрез неговите цифри в абсолютно изражение и в относително изражение (всяка нетна стойност, разделена на общите активи). Важно е да запомните, че както общите активи, така и общите пасиви (пасиви + нетна стойност) трябва да бъдат еднакви (те трябва да добавят до 100%).
Изводи, направени при изразяване на баланса като процент
Ако разгледаме цифрите в баланса в абсолютно изражение, нашите заключения могат да бъдат предубедени от размера на компаниите. Въпреки това, разглеждането на цифрите в баланса като процент от общите активи ни позволява лесно да сравняваме между различните компании. Имаме по-добра визуализация на всяка компания, като елиминираме ефекта от различния размер между тях. Ето няколко примера.
- Дългосрочни дългове: В абсолютно изражение дългосрочните дългове на компания X са значително по-високи от тези на компания Y (81 500 срещу 25 000). Въпреки това, като се вземат предвид процентите, задлъжнялостта на компания X по отношение на компания Y не е толкова силна, колкото бихме могли да мислим (24% срещу 12%).
- Собствени средства: В абсолютно изражение компанията X има по-голям размер на собствения капитал от компанията Y. Когато разглеждаме тази капиталова маса в относително изражение, собственият капитал на компания X е по-нисък от този на компания Y.
- Общо текущи активи: Фирма X има значително по-голямо количество в абсолютно изражение от компания Y. Въпреки това, по отношение на процентите, виждаме точно обратното.