Реалният лихвен процент или реалният лихвен процент е нетната възвръщаемост, която получаваме при прехвърлянето на сума капитал или пари, след като вземем предвид ефектите и корекциите на инфлацията.
Трябва да имаме предвид, че стойността на парите сега не е същата като в бъдеще, тоест с определена сума пари днес не можем да купим същата, както след 3 години.
Реалният лихвен процент е много важна информация, която трябва да се знае, тъй като ни позволява да знаем колко ни субектът ни таксува за отпускане на заем, ипотека, кредит или дори за рентабилността, която ни предлага за депозиране на спестяванията ни.
Следователно, той може да бъде приложен по общ начин към два вида операции:
- Инвестиции: Ще знаем каква е нетната рентабилност на инвестицията. Особено важно е да се знае реалният лихвен процент в случаите, когато реалната възвръщаемост не надвишава възвръщаемостта на тази инвестиция.
- Заеми или кредити: Ще знаем реалния лихвен процент, който ни начислява предприятието.
Реалните лихвени проценти и връзката им с икономиката
- Високи кралски ставки: За икономика със силен растеж и претоварено потребление. Ще бъде използвано ограничителни парични политики и в моменти на липса на контрол инфлация.
- Ниски реални цени: Пуна икономика, която се нуждае от реактивиране. Те ще бъдат използвани през експанзивни парични политики.
- Отрицателни реални цени: За серийна икономика рецесия. Централните банки винаги са били подозрителни към този тип ситуации. Това, че реалните лихви са отрицателни, означава, че изплащането на заем е по-евтино, отколкото оценката на благото, което сме закупили с този заем. Поддържането на тази ситуация дълго време ненужно може в дългосрочен план да доведе до спекулативни балони с несигурен краен резултат.
Начин на изчисление
За да изчислим реалния лихвен процент, трябва да извадим инфлационния процент от номиналния лихвен процент (приблизителна форма), като номиналният лихвен процент е този, който се изразява в национална валута и който не отчита ефекта от инфлацията и следователно , не отчита покупателната способност.
r - Реален лихвен процент.
i - Номинален лихвен процент.
π - Инфлация.
От друга страна. Също така е важно да се вземе предвид изчисляването на реалната рентабилност, използвана за измерване на рентабилността на инвестиция, включително инфлация на цените:
аз - Номинален лихвен процент.
g - инфлацията за периода (обикновено годишна).
Данъчната ставка на страната върху получената печалба се приспада от номиналната рентабилност, която ще зависи от транша, в който се намира тази печалба, и нейната годишна пределна ставка.
Примерно изчисление на реална лихва
Нека си представим, че заемаме € 200 на приятел, с номинален лихвен процент от 3%. На следващата година, когато ни върна заема, имаше инфлация от 2%. Това означава, че въпреки че сме приложили номинална лихва от 3% и тя връща 206 евро, реалният лихвен процент, който сме приложили, е 1% (3% -2%), тъй като главницата на заема (200 евро ) има по-малка стойност през следващата година, поради инфлационния ефект.
Да предположим, че нашата банка ни е дала номинален лихвен процент от 5% за едногодишен депозит. В края на годината искаме да знаем какъв е реалният лихвен процент, който сме получили с депозита.
За да изчислим реалния лихвен процент, трябва да извадим инфлацията в Еврозоната или страната ни на пребиваване, която съответства на периода на депозита, в нашия случай календарна година.
За изчисляване на инфлацията се използва CPI (Индекс на потребителските цени). Нека си представим, че в нашия пример е 1%.
С тези данни можем да изчислим реалния лихвен процент за едногодишния депозит, който сме договорили.
r = 5% - 1% = 4%
Нашата инвестиция ни отдаде под наем 4% за период от една година, като се приспособи към инфлацията. Ключът е да се използва видът инфлация, който ни се струва най-подходящ за сравнението, което искаме да направим.
Пример за реално изчисляване на рентабилността
Да предположим испанска компания, която изнася дървесина за Германия. Тази година, след приключване на счетоводството, компанията иска да изчисли реалната си рентабилност, като вземе предвид, че публикуваният от Евростат ценови индекс е 2% годишно, а ефективният номинален лихвен процент е 3%.
Следователно:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
Реалната рентабилност на компанията е 0,98%, отчитайки инфлационния ефект.
