Коефициентът на ликвидност измерва способността на дадено дружество да покрива краткосрочните си дългове с налични краткосрочни активи, което показва финансовата стабилност на компанията.
Текущото съотношение е съотношението на текущите активи на компанията към текущите й пасиви. С което можем да добием представа за способността на една компания да се изправи срещу изплащането на дълговете си в краткосрочен план.
Тълкуване на коефициента на ликвидност
Когато коефициентът на ликвидност е:
- По-голямо от 1: Той осигурява съоръжението за удовлетворяване на тези краткосрочни дългове и задължения.
- По-малко от 1: Съществува вероятност за неизпълнение на дългови задължения.
Въпреки че е вярно, всичко се казва, че за сравняване на два коефициента на ликвидност трябва да са две компании в един и същ сектор и сравними. Е, ако сравним коефициента на ликвидност на компания, принадлежаща към сектор с висока степен на ливъридж, с компания от друг сектор, който не е капиталоемък, можем да стигнем до грешни заключения относно тяхното финансово здраве.
Формула за коефициента на ликвидност
Текущото съотношение измерва текущите активи спрямо текущите пасиви. По този начин настоящото съотношение разкрива финансовата стабилност на дадена компания.
Формулата за коефициента на ликвидност е както следва:
Коефициент на ликвидност = Текущи активи / Текущи пасиви
Състои се от два разделителни елемента. От една страна, текущи активи (числител) и, от друга, текущи пасиви (знаменател).
Текущите активи, наричани още текущи активи, са активите на компания, които могат да бъдат превърнати в ликвидни (превърнати в пари) за по-малко от дванадесет месеца.
Текущи задължения или текущи задължения, от друга страна, е разделът на задължението, който съдържа краткосрочните задължения на дадено дружество. Тоест дългове и задължения с продължителност по-малка от една година.
Пример за коефициента на ликвидност
Компанията „А“ отчита текущи активи в размер на 12 милиарда щатски долара и текущи пасиви в размер на 6 милиарда долара. От друга страна, компания „Б“ отчита текущ актив от 3 млрд. Долара и текущ пасив от 5 млрд. Долара. Според вас коя компания има по-добро финансово състояние предвид анализа на коефициента на ликвидност?
“A” коефициент на ликвидност = $ 12 000 / $ 6000 = 2,0
Коефициент на ликвидност „B“ = 3000 $ / 5000 $ = 0,6
Имайки предвид сегашния анализ на съотношението, компания "А" е по-стабилна във финансово отношение от компания "Б". Но защо знаем това? Как се тълкуват данните, които сме изчислили? Да го видим.
Фирма А има текущо съотношение 2,0. Тоест, можете да хеджирате текущите си задължения 2 пъти, като вземете предвид текущите си активи.
За разлика от това компания B има текущо съотношение 0,6. Това показва, че с текущите си активи той може да покрие само 60% от текущите си задължения.
Следователно ще кажем, че компания "А" има по-добра ситуация с ликвидността от компания "Б". Това е така, тъй като може да се изправи срещу дълговете и краткосрочните си задължения, като по-лесно обмисля използването на краткосрочните си активи на компанията.
Текущото съотношение се използва най-вече за банкови институции.
